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一个半月2019次机构调研,解密A股五大热点行业

第一财经 2022-11-14 21:46:23 听新闻

作者:曹璐    责编:钟强

机构们最爱调研什么?

四季度以来,A股市场在3000点上下震荡,追踪市场热点难度提升,机构对公司的调研成为观察市场热点与动向的有效路径之一。第一财经梳理数据后发现,机构调研的步伐有所加快,并主要集中在机械设备、医药生物、电子等热门行业。

从过往经验看,调研情况往往会显露出机构投资者的布局思路,因此能够在一定程度上反映机构投资者对市场的关注方向。但业内人士认为,普通投资者盲目“抄作业”并不可取,其指出,“密集调研并不能作为有效的投资指引,长线投资者更需要甄别这种‘噪音’。”

近1200家上市公司被调研

步入四季度,A股市场在3000点上下震荡。随着近期市场的反弹,交易情绪和信心有所恢复,机构投资者对上市公司的调研热情也急速升温,以抓住年末机会,并提前布局明年行情。

Wind数据显示,截至11月14日,四季度以来已有1194家上市公司获得机构调研,合计被调研次数达2019次;其中有公募基金参与的有890家。记者根据公开资料梳理后发现,按申万行业一级分类,机构调研主要集中在机械设备、医药生物、电子、计算机和电力设备等五大行业。

从热门调研行业来看,机械设备是最受机构投资者青睐的行业,共有117家上市公司被机构调研,合计次数达289次;医药生物、电子行业分别以232次、223次调研次数紧随其后,两大行业均有150余家上市公司接受机构调研。

此外,计算机行业、电力设备行业、基础化工、汽车等行业自十月以来,已经接受机构调研超过百次。有色金属、轻工制造、食品饮料、通信、建筑装饰等行业的被调研次数也超过50次。

从公司层面来看,仅月余时间,已有33家上市公司吸引了超过300家机构前来调研。其中,医药生物行业的公司数量占比最高,有7只,分别是海泰新光、迈瑞医疗、澳华内镜、开立医疗、安图生物、爱博医疗、联影医疗。其中,海泰新光在6次调研中共吸引了419家机构。

其2022年三季报数据显示,海泰新光的营业总收入3.4亿元,同比增长55.77%,归母净利润为1.4亿元,同比52.51%。天风证券指出,虑到海泰新光的荧光腹腔镜及白光腹腔镜技术领先,随着史赛克全球渠道拓展及公司整机销售蓄势,有望进一步提升公司在全产业链的市场竞争力。

机械设备行业的埃斯顿是被调研次数最多的个股,10月以来累计调研次数多达21次,共有447家机构对该公司进行调研,基本以视频会议为主。从内容来看,机构投资者提问的焦点聚集在新能源领域。

埃斯顿在调研时表示,目前锂电和光伏等新能源行业的自动化市场规模在快速扩张,公司判断未来2~3年仍会持续高速增长。公司在新能源行业是以自身具备的自动化核心部件和工业机器人为核心优势向下游延伸,抓住新能源行业发展机遇。

从区间涨幅看,在上述获300家机构调研的上市公司中,有六成个股实现了上涨。数据显示,截至11月14日,十月以来涨幅超过10%的个股有13只。其中,奇安信-U、科德数控、南威软件、安图生物、怡合达区间股价上涨均超20%。奥普特、炬光科技、中矿资源、横店东磁、三花智控的区间跌幅超7%。

基金公司青睐医药生物、电子、机械设备

在各路机构中,基金公司(包含公募、私募基金公司,下同)在调研上市公司的机构占比尤为明显。Wind数据显示,截至11月14日,十月以来有418家基金公司对A股上市公司进行了1.48万次调研。

其中,调研次数超过百次的基金公司有64家,嘉实基金、博时基金、华夏基金的调研次数最多,分别有301次、266次、260次;而南方基金、广发基金等23家基金公司的调研次数也均超过150次。

从行业角度来看,四季度以来基金公司调研会更加青睐医药生物、电子、机械设备等行业。Wind统计显示,以被调研的上市公司数量来看,上述三大行业分别有122家、108家、95家。

具体而言,吸引了最多基金公司的是新能源汽车产业链的容百科技。作为锂电池正极材料领域的龙头公司,容百科技虽然只有两次调研记录,但参与机构分别有161家、570家。在参与调研的232家基金公司中,不乏广发基金、招商基金、博时基金、嘉实基金等多家头部基金公司的身影。

2022年三季报数据显示,容百科技的营业总收入为192.8亿元,同比增长208.41%;归母净利润为9.18亿元,同比增长67.32%。最新基金持仓数据显示,截至2022年三季度末,共有14家基金公司的21只基金重仓持有容百科技,持股总量达到1139.33万股。

整体而言,在上述基金公司关注度最高的前三只个股中,自动化设备行业的怡合达出现的次数最多,有78次,同时该股也是南方基金、大成基金、易方达基金等44家基金公司关注的第一大“热门”股。

关注度居前的还有普联软件、迈瑞医疗、拓尔思,分别有48家、47家、31家基金公司将其作为关注度前三的个股。数据显示,截至11月14日,上述公司的股价自十月以来分别上涨57.6%、6.69%、30.1%。

事实上,短期内密集的机构调研信息通常能反映投资者对市场的关注方向,且易被视作市场风向变化的领先指标。“构投资者的动向可以从机构调研偏好中体现,如果上市公司受到机构的频繁调研,机构投资者就越有可能买入。”一位金融工程分析师表示。

近期,随着A股市场的反弹,交易情绪和信心均有所恢复,也有不少投资者在思考接下来的布局机会。那么,对于普通投资者而言,“密集调研”的上市公司是否可以被“抄作业”?

“这操作并不可取。”华南一位投行人士对记者表示,“但市场情况并不是单一不变的,调研并不意味着就要立刻布局,尤其是在今年的震荡市下,想要抓住机会更需要加大投研力度和投研次数,及时关注到行业和公司的最新变化。”

同时,上述人士也提醒道,投资者如果盲目抄作业可能存在风险。因为机构在调研时会获得更多、更繁杂的信息,因此需要多轮调研并逐步剔除不适合的个股。这其中的信息不对称和时间的滞后性,都会加大普通投资者的风险。

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