流水的热点铁打的难题，云计算卡位大模型竞争引起板块异动

“从2009年成立，阿里云已经走过了14年，现在到了一个历史关口。”4月11日，阿里云峰会，阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官、阿里云智能集团首席执行官张勇表示，阿里云诞生之初，就是让计算成为公共服务，从买计算机到买算力，让更多企业从信息化走向数字化。

而阿里云未来的目标，张勇称，一是让算力更普惠，推动低代码和Serverless发展，提升开发者服务，降低开发门槛。二是让AI更普及。在基础大模型和通义大模型的基础上，让行业和企业都有自己的专属模型。

近日，包括阿里、腾讯、百度、华为等巨头，以及商汤、王小川创业公司百川智能、昆仑万维等先后公布在大模型领域的进展。相较于微软与谷歌等海外巨头的动作，国内平台更多聚焦在垂直领域的布局。但不论海内外，这项借由大模型兴起的新一轮人工智能热潮，终将着眼于云平台之间的竞争。同时，上一波AI浪潮中尚未解决的算力、算法、数据，以及商业化难题，在本轮热潮中，仍成为制约一二级市场投资人信心的要素。

巨头扎堆大模型竞赛

张勇表示，互联网时代企业发展还有先后之分，但今天，在数字化初步改造的基础上，所有互联网公司和产业公司都站在了同一起跑线，所有的产品和服务都值得用AI技术重做一遍。

11日，阿里云智能首席技术官周靖人宣布推出大语言模型通义千问，将帮助每家企业打造专属大模型。这项动作先由阿里生态体系产品率先发起，未来阿里所有产品未来将接入通义千问进行全面改造，钉钉、天猫精灵率先接入测试，将在评估认证后正式发布新功能。

4月8日，华为发布最盘古大模型，更多聚焦B端应用。华为云AI领域首席科学家田奇表示，盘古大模型包括NLP（自然语言处理）大模型、CV（机器视觉）大模型、科学计算大模型、多模态大模型、语音大模型等多个模型。但在落地方面，更多聚焦工业端应用，看重AI for Industry（AI赋能产业），为煤矿、水泥、电力、金融、农业等行业创造更多产业价值。

此前腾讯公布自身混元AI大模型，主要落地于腾讯广告、搜索、对话等内部产品，并通过腾讯云服务外部客户。此前发布的百度文心一言也选择了行业大模型的路径，百度首席技术官王海峰表示，百度与行业头部企业或机构共建的11个行业大模型，在能源、金融、航天、制造、传媒、城市、社科以及影视等领域落地，加速推动行业的智能化转型升级。

GPT为云计算带来新机遇

巨头重视云计算的原因在于这波由ChatGPT及大模型拉动的竞赛中，云计算扮演了重要的底层角色——为模型开发与运行提供技术基础、数据资源，以及算力加持。

相较于国内大厂相对缓慢的节奏，海外微软与谷歌在云服务方面的竞争更加大刀阔斧。2019年，微软以10 亿美元投资 OpenAI，2020 年买断 GPT-3 背后基础技术的独家许可，Azure 云平台成为其独家云供应商。2023年3月，谷歌向开发者与企业公开大语言模型 APIPaLM API，用户可通过谷歌云和AI建构工具MakerSuite来构建AI模型，希望借此让客户的项目升级至谷歌云的“Vertex AI”服务。

在行业观点看来，微软与OpenAI的“合体”透露出当下云计算与AI相辅相成的发展趋势。腾讯云异构计算产品总监宋丹丹对记者表示，大模型会产生新的商业模式，比如Maas、模型精调、模型部署等新的产品形态，但传统云不只有AI类业务，IaaS仍将有广阔空间。新的商业模式预估也让公有云的客户变得更加多样，大模型对于行业的覆盖更深也更广，随之而来也会带来更多的上云需求和客户群体，对于云可能产生第二次增长机会。

这波人工智能浪潮下，一览科技联合创始人陈锡岩认为云计算平台分为几种情况，第一种背后有强大集团技术能力的云计算平台会提供自己的大模型服务，例如百度云、阿里云、腾讯云等。中小型云计算平台接入其他大型的大模型，为自己的客户服务；或者利用自己的算力扶持大模型创业公司。另外，人人需要MaaS，这与之前的云计算平台的产品和服务方式会有很大不同。

酷克数据联合创始人兼CEO简丽荣对记者表示，人工智能带动对计算和存储资源的需求提升；云平台对资源的抽象以及弹性和并发的特性，能够降低用户使用AI的门槛和成本；云平台可以直接提供内置的预训练模型，终端用户调用即可获得结果，价值属性也将因此从“提供资源”延伸到“提供服务”；最后，云计算平台自身也可以通过使用人工智能，来降低网络安全、资源调度、服务管理方面的运营成本，实现运行效率提升。

盈利难题待解二级市场震荡

华西证券研报总结现有国产大模型两个特征：一是头部厂商主导，To B为主要模式，赋能原有优势业务；二是均未对公众大面积开放，未有明确的ToC入口，实际水平不透明。考虑到算法细节、推理算力的限制，市场会给国产模型较大容错空间，若海外微软为首的AI模型演绎为新的操作系统，国产替代的紧迫性毋庸置疑，大模型企业相关产业链具备较高投资价值。

但具体表现在二级市场，AIGC相关概念股频繁震荡。10日收盘，二级市场GPT大模型相关概念股悉数下跌。11日开盘，AIGC概念股快速反弹，截至发稿，首都在线（300846）涨9.98%，奥飞娱乐（002292）涨10.02%，中文在线（300364）涨超12%，昆仑万维涨8.09%。与此相对，百度集团（09888）跌6.23%，腾讯控股（00700）跌3.43%。

“主题投资”框架下的行情来去匆匆在中银国际证券分析看来，主要是由于投资者看到某行业的巨大前景等事件驱动，忽略中观和盈利验证。除了盈利问题，技术层面，作为大模型三大支柱，算法的分散、算力的桎梏、数据的标注与安全等，都是亟须解决的难题。

浪潮云董事长肖雪表示，近些年火热的企业数据化与业务上云潮，概念喊了很多年，但真正产生效益的厂商寥寥无几。简丽荣也对记者表示，目前数据基础设施建设还处在企业上云、搭建云环境的阶段，能够面向数据、实现便利数据共享和交换的数据云还没有成熟完善。