微软云业务增速连续七季度放缓，押注OpenAI与大模型

连续两个季度出现下滑后，微软的净利润终于恢复了增长。

4月25日，微软发布了2023财年第三财季的财报。财报显示，微软第三财季收入为 529 亿美元，增长 7%。净利润为 183 亿美元，增长 9%。

具体到各个部门，更多个人计算业务营收为133亿美元，同比下滑9%，该业务已经连续两个季度出现了下滑。其中Windows OEM 收入下降 28%，设备收入下降30%，Windows 商业产品和云服务收入增长 14%，Xbox 内容和服务收入增长3%，不含流量获取成本的搜索和新闻广告收入增长 10%。

Windows OEM收入下降，与PC市场消费下滑侵蚀了Windows软件的需求有关。Canalys发布数据显示，全球个人电脑市场在2023年第一季度延续了下滑趋势，台式机和笔记本电脑的总出货量下降33%至5400万台。其中笔记本电脑的出货量下降34%至4180万台，台式机下降28%至1210万台。Canalys预计，2023年第一季度将是今年个人电脑市场出货量下降幅度最大的季度，今年下半年市场将会开始复苏。

微软智能云部门的营收为221亿美元，同比增长16%，连续多个季度增速放缓。其中服务器产品和云服务收入增长17%，受Azure和其他云服务收入增长27%的推动。过去一年多，Azure和其他云服务收入增速持续放缓，2022财年四个财季增速分别为50%、46%、46%和40%。2023财年第一、第二财季增速分别为35%和31%。

增长放缓与预期一致。随着世界各地的公司在不确定的宏观背景下削减云和 IT 基础设施项目的支出，Azure受到密切关注。CNBC调查的分析师此前预计Azure 的增长较上年同期增长26.5%，而 StreetAccount 调查的分析师预计增长27.2%。

微软生产力和业务流程部门是最稳定的部门，新一财季营收为175亿美元，同比增长11%。其中Office商业产品和云服务收入增长了13％，这归因于Office 365商业收入增长了14％。该季度LinkedIn收入增长了8％，Office消费者产品和云服务收入增长1%，Microsoft 365消费者用户增加至6540万，Dynamics产品和云服务收入增长25%。

虽然个人计算业务继续下滑叠加云业务增速放缓，但微软在上一季度找到了新的动力。微软董事长兼首席执行官萨蒂亚·纳德拉 (Satya Nadella)在财报中表示：“世界上最先进的人工智能模型与世界上最通用的用户界面自然语言相结合，开创了一个新的计算时代。我们是帮助客户从数字支出中获得最大价值并为下一代 AI 进行创新的首选平台。”

微软在1月23日表示，将与 ChatGPT 制造商 OpenAI 进行一项新的多年、数十亿美元的投资，同时将扩展微软与OpenAI的合作面，包括大规模超级计算——微软将加大对专业超级计算系统开发和部署的投资，以加速 OpenAI 开创性的独立人工智能研究。

2月7日，微软宣布对其 Bing 搜索引擎和 Edge 浏览器进行新的人工智能更新，为用户提供将搜索、浏览和聊天整合为统一的体验。

3月17日，微软宣布名为Microsoft 365 Copilot的AI产品将应用于该公司一些最受欢迎的商业应用程序中，包括Word、Excel、PowerPoint、Outlook、Teams等。Copilot基于型语言模型（LLM）基础之上，背后有来自于Microsoft Graph、GPT-4等模型的支持。

今年以来，微软股价持续上扬，截至发稿，微软股价为275.42美元，较去年年底股价增长了约18%。

对于竞争，微软公司副总裁、微软大中华区首席运营官康容此前对第一财经记者回应表示，“在技术领域，微软欢迎竞争，因为客户会因此获益。其实国内、国外的友商都想要积极跟上这个风潮，是理所当然的。不过Azure OpenAI的模型并非大家想象的将虚机或者容器放在云上。微软花了很多时间跟精力，将全部Azure智能云上的不同服务进行优化和整合。”康容同时表示，“大家也知道微软跟OpenAI的战略合作关系，OpenAI的国际独家云服务提供商就是微软智能云Azure。这种技术有背后的互相优化做法，别的厂商不容易做得到。”