晨会博弈：大金融跳水 “中特估”行情结束了？

西部证券：从市场层面看，随着去年11月以来的市场快速修复，A股整体估值水平已经回归到相对合理水平，市场交易的核心逻辑正在由“快变量”（估值和情绪的修复），回归到“慢变量”（基本面的验证）。展望全年，对市场依然可以更乐观一些，但上行斜率将趋于平缓。太平洋证券：上游行业增速回落主要由于大宗商品价格的回落，而下游行业盈利改善则得益于“困境反转”，预计在海外高利率、国内的经济持续复苏的背景下，这一利润分配格局仍将延续。