中信建投指出,证券板块回调至1.2xPB左右的阶段性低点,主要原因是宏观经济数据显示居民理财需求低于预期,A股市场投资者风险偏好下行,沪深两市成交额回落,5月新发基金销售情况仍显低迷。回过头来看,当前证券行业正处于高质量转型发展的关键时期,头部券商竞争力加速提升,证券板块个股分化也更加凸显,结构性行情仍有机会,核心看好三条主线:一、长期看好基本面优质的券商估值中枢上移,首推中金公司;二、中期看多指南针作为互联网券商新势力的业绩弹性;三、其次关注中国银河通过自身战略转型拥抱“中特估”行情。
银河证券高乐指出,需求带动医药行业景气度,利空因素正在消散。中信建投吕佳认为,板块轮动下,耐心等待医药板块的空间拓展。
中信建投投资顾问吕佳表示,前期资金介入较深的低空飞行概念目前热度已持续月余,市场在挖掘新分支的时候已进入到瓶颈期。所以整体目前或出现热点散乱,板块轮动特征。五一长假临近,后续指数有可能维持窄幅震荡格局。在当前经济面逐渐好转,市场整体估值偏低的环境下,没有系统性风险,仍然有投资机会。
据上海证券报消息,近日,四川省将“超常规最大力度”精准支持氢能产业发展的消息,让氢能产业再次站在市场聚光灯下。事实上,四川省的动作是今年地方政府和企业大力发展氢能产业的一个缩影。政策层面,今年以来包括山东、河南、广东、安徽等省份先后印发产业支持细则;企业层面,近期多地百亿级氢能基建项目陆续落地,应用场景也不断取得突破;市场方面,今年一季度燃料电池车产销量分别达到历史同期最佳水平。此外,一季度氢燃料电池车招标总量已接近2023年全年。中信建投最新预判认为,进入4月,影响氢能产业相关上市公司股价的关键因素将从政策预期转向基本面的实际订单、中标及销量数据能否超预期。预计4月起,氢能产业链的基本面数据将迎来较大边际变化。
部分机构认为,4月进入基本面验证期,配置层面应继续“守住低估值、把握确定性”。中信建投证券首席策略官陈果表示,本轮反弹演绎至今,从轮动节奏看已行至热点扩散的第三阶段,即板块轮动加速、主题热点轮番演绎。从中期看,行情的突破发展可能需要产业景气度线索或政策线索构建新共识。配置层面继续以景气稳定的高股息品种为底仓,优选供需格局改善方向。