海通证券研究所金融产品研究首席倪韵婷指出:上周重仓芯片、计算机和通信等行业的基金较优。上周重仓中高等级信用债的纯债债基和准债债基较优。债市短期或偏逆风,关注调整后的机会。中长期重视TMT风格基金 阶段性关注消费和地产券商。建议关注主要配置中短久期高等级信用债债基。
财通证券:下半年成长板块处在优势配置环境
2010年以来,信用市场较少有过信用债收益率与利差均处历史低位的时刻。2024年以来,在城投融资偏紧与地方债节奏放缓的背景下,信用市场呈现资产荒格局,信用债收益率与利差持续压缩,已接近历史低位。
今年房企融资环境仍然低迷,且份额加速向央国企集中。
中信证券认为,当前市场仍处于政策、价格和外部三大信号的观察期,政策信号出现扰动,价格信号仍未明确,外部信号仍待观察,预计三季度上述信号将逐步明确,当前市场对绩优龙头的配置共识将进一步增强,建议在市场拐点明确后再逐步切向绩优成长。
华泰证券:下行风险有限但赚钱效应不佳的情况下,配置上仍建议保持红利思维,把握红利内部高切低的方向。中信建投:在不出现流动性危机和新的利空的情况下,市场似乎已经见到本轮情绪的底部,未来几天可以开始左侧布局反弹。光大证券:盈利预期的向上修正以及政策的推进可能会成为市场的上行动力。预计市场行情有望修复到去年的乐观水平。海通证券:下半年资金面和基本面或迎来积极变化,市场中枢有望再上新台阶。