上海自贸区自成立已走入第十个年头。作为我国首个自贸试验区,金融改革创新试点一直是上海自贸区改革开放的重要内容。
这10年来,上海自贸区在深化金融改革、扩大金融开放方面不断先行先试,开展了一系列有益探索,助力企业贸易便利化的同时,也为商业银行提供了重要的发展机遇。
十年金改硕果累累
2013年9月,中国第一个自贸试验区——上海自贸试验区在浦东挂牌,金融改革也随之提上日程。2014年,在风险可控的前提下,人民银行在上海率先开展可兑换试点的金融“电子围网”——创新建立了自由贸易账户体系。2015年,金融改革又向前推动一步,经人民银行总行批准,上海总部正式启动自贸试验区分账核算业务境外融资试点,在全国率先开展跨境融资与跨境资金流动宏观审慎管理。
据人民银行上海总部外汇管理部副主任葛庆介绍,10年“金融改革”推动外商投资企业外汇资本金与外债意愿结汇、银行办理直接投资外汇登记等一批创新型制度取得实效,先后在上海全辖或全国复制推广,极大凸显了自贸区“试验田”的作用。
“在自贸区金改政策支持引导下,汇丰结合自身业务特点和客户需求,在外资银行中率先开展了自贸区分账核算业务境外融资、跨境双向人民币资金池、自由贸易账户银团贷款、自由贸易账户资金保管服务,以及发行自贸区同业存单等服务。”汇丰银行(中国)有限公司副行长杨冬晗介绍称。
以跨境双向人民币资金池的发展为例,具体来看,汇丰中国是上海自贸试验区内开展相关服务最早的银行之一。截至2023年上半年,汇丰银行为有跨境金融需求的中外资企业搭建自贸区版及全功能型人民币资金池近120个,为提升自贸区金融服务能级和韧性发挥了重要作用。
除汇丰银行外,宁波银行在政策赋能下,结合自身跨境业务优势,定制化为企业提供提高结算效率、降低融资成本、规避汇率风险等服务。宁波银行上海分行国际业务部总经理邬戍宇介绍,从数据来看,截至2023年上半年,宁波银行上海分行累计为60家优质的外商投资企业提供资本项目收入支付便利化服务,累计金额超120亿元。
“自由贸易账户积极对标更高标准国际经贸规则,这些高标准国际经贸规则的落地为上海自贸试验区营造了良好的营商环境。”中国人民银行上海总部跨境人民币业务部主任施琍娅介绍称,自由贸易账户启动服务9年多来,累计发生本外币跨境收支折合人民币年均增长率为35%;境外非居民企业(含“走出去”企业)通过自由贸易账户办理跨境收支折合人民币年均增速为104.1%;企业通过自由贸易账户完成各类货币资金兑换量年均增长率为27.6%,金融机构通过上海自由贸易账户直接境外融资折合人民币年均增速为78%。
这10年,在政策助力下,商业银行的众多金融改革创新成果运用到企业日常经营活动中,助力企业全程感受和体验了自贸区不断升级的先行先试探索,越来越便利的贸易投资便利化环境,以及更多与国际接轨的金融服务。
“值得一提的是,我们公司于2019年搭建了上海自贸区版的跨境人民币双向资金池,为企业跨境资金管理提供了更加灵活、高效和便利的工具。”赛默飞世尔科技(中国)有限公司财务与资金负责人张磊在会上称。他表示,自贸区版资金池对主办企业准入门槛设置较为合理,资金境内外调剂归集便捷高效,可以很好地满足像赛默飞这样的大型跨国集团企业自身的经营和资金管理需要。
专注于人工智能领域的技术研发公司小i集团在国际化布局上受益于自贸区金融改革政策。“小i集团很早便制定了境外上市计划,计划通过搭建VIE架构,完成境外融资资金的回流使用。”小i集团CFO翁玮在会上说。她表示,在初步确定上市时间后,企业面临着募集资金回流以及协议控制企业资金使用等问题,在与合作银行进行方案的制定过程中,借力于自贸区开展跨境贸易投资高水平开放外汇管理改革试点实施新细则,给资金使用问题带来了新的解决方案。
具体而言,企业可以通过向非关联方发放贷款的方式,让境内协议控制企业更方便地使用境外融资资金。今年,小i集团完成境外上市,并成功将募集资金回流境内,投入境内企业进行生产使用。
金融改革步履不停
如今,上海自贸区在历经十年发展后将站在更高起点进入新一轮金融制度创新发展。
对于深入金改,央行上海总部此前也提出了具体方案,一是推动浦东引领区金融改革,争取成熟一项、启动一项、落地一项;二是配合推进浦东新区建设金融业高水平开放引领区的立法工作;三是持续推进上海绿色金融改革创新试验区申建工作;四是有序推进人民币国际化,进一步提升人民币结算比例。
中国银行上海市分行副行长张欣园表示,中国银行将把握打造上海国际金融中心“升级版”的机会,继续投身自贸区金融改革,加大金融服务创新,在拓宽政策应用场景上下功夫。
具体通过三个方面,一是积极参与自贸区及新片区金融市场对外开放,助力有序推进人民币国际化;二是发展离岸金融业务,助力更好利用两个市场两种资源,形成优势互补;三是依托数据基础建设,探索金融服务数字化创新。
“期待今后在自贸试验区提升战略和打造上海国际金融中心升级版的进程中,更好地发挥汇丰中国作为国际性银行桥接东西的特色服务能力。”杨冬晗称,以汇丰银行为例,当前,该银行已在跨境人民币结算方面、对接国际高标准经贸规则的制度,以及自贸区绿色金融服务上作出了创新举措。
具体来看,汇丰将借助遍布全球市场的人民币业务服务能力,把握共建“一带一路”高质量推进以及区域全面经济伙伴关系协定深化合作的良机,在自贸政策引领及有序复制推广中,助力拓宽跨境使用人民币的场景、增加跨境人民币投融资的渠道。
伴随近年来我国进出口贸易的发展,企业“向外走”的业务模式不断创新,对金融服务也提出了新的要求。“例如需求日趋增加的离岸转手买卖、国际采购等,这些新型的贸易模式在其他国际金融中心有广泛应用,而随着上海自贸区的逐步丰富发展,我们预期会呈现更大的聚集效应。”张磊称,未来进一步充分利用上海自贸区的惠企措施,提升上海与国际市场的融合度,支持上海更高水平开放和高质量发展。
天津自贸试验区挂牌设立十年来,实施686项制度创新举措,49项制度创新成果在全国复制推广。
中方高度重视中日韩合作,对合作前景抱有信心。
上海凭借其成熟的自由贸易试验区、国际金融中心地位和全球最大的集装箱港口等优势,具备发展新型离岸贸易的独特战略优势。
离岸金融活动对于上海国际金融中心建设而言,是实现“弯道超车”的关键路径,能在多个层面助力上海国际金融中心突破现有发展瓶颈,提升其在全球国际金融中心中的竞争力和影响力。
中国面向全球的高标准自贸区网络蕴含着更多合作机遇。