美联储连续第二次暂缓加息,加上港股系列改革举措加快推出改善流动性,港股年末反弹行情能否再现?国泰君安证券海外策略首席分析师戴清表示美联储停止加息后的1至2个月港股多有反弹行情,12月美联储大概率继续暂停加息,利于港股市场修复,戴清还表示高股息资产成港股“核心资产” 但短期或跑输指数,港股医药、电子半导体和互联网等弹性大,四季度看好港股医药、电子半导体、汽车和互联网等。
海外变化:美国CPI数据低于市场预期,美联储表态偏鸽,降息预期提升。货币市场利率下行,R007与DR007利差缩小;短端国债收益率上行,长端国债收益率下行,期限利差缩小。
华泰证券:配置首选仍为A50,继续把握供需双向改善型行业,如消费电子、面板、船舶制造、轻工制造等。光大证券:中长期资金积极入市,底部上行可期。关注高股息及“科特估”板块。金元证券:在消费电子、半导体、新能源汽车、化工新材料等景气度回升行业中寻找业绩已经回暖的公司。
数据承压,反弹或难“一蹴而就”。沪指短期或在5日线附近震荡。关注半导体、消费电子以及智能驾驶等。行业研读:散热材料。热界面材料(TIM)是电子元件的重要材料。技术、认证、投入等壁垒较高。技术不断升级,自主可控程度有望快速提升。
机构也出不起差了吗?
半导体产业链下挫