申万宏源研报认为,岁末年初行情的演绎符合预期,目前来到了动力切换的窗口,后续行情的看点将是美联储经济回落进一步确认、国内稳增长持续催化、国内金融改革加码。国内刺激政策催化,驱动领涨板块“高低切”,短期顺周期占优波段还有演绎空间。
近期,债市表现“踌躇”,或与稳增长落地不佳、政府发债节奏偏慢等有关 近期,债市收益率低位磨底、波幅收窄,波动率明显缩小。政府债券发行加快、叠加基本面修复斜率回升等,警惕债市潜在调整压力
政策执行上,应会要求“保持政策取向一致性”,也可能提及“做好重大政策谋划和预研储备”,紧盯超长期特别国债、专项债、设备更新、以旧换新、“三大工程”等已有政策的细化部署。
近期,各大机构密集发布二季度投资策略。机构普遍认为,当前A股整体估值水平处于历史低位,一系列经济数据显示利好因素正在积聚,随着国内经济持续修复,稳增长政策加持下,A股震荡向上的概率大幅提升,具备中长期配置价值。伴随着一季度经济数据的公布以及上市公司年报和一季报的披露,机构更加关注板块盈利的兑现情况,行业配置方面,新质生产力主题相关产业和高股息资产成为重要投资主线。