2023上市公司违规全扫描：监管重拳都落在了谁的身上？

因涉嫌欺诈发行证券罪，12月25日晚间，紫晶存储公告称其实控人及一致行动人郑穆、罗铁威已被批捕，二人现羁押在梅州市梅县区看守所。

紫晶存储是科创板开板以来首批退市企业之一，于2023年7月7日正式摘牌。由于欺诈发行、信息披露违法违规，郑穆、罗铁威作为紫晶存储的实际控制人，也付出了相应的代价。

2023年接近尾声，在这一年中，监管的重拳都落在了谁的身上？

第一财经根据Wind数据不完全统计，截至最新，2023年沪深A股合计有近千家上市公司披露了由监管机构（涵盖证监会及其派出机构、上交所、深交所）出具的相关处分文件。

涉及的违规公司主体（包括上市公司本身及其股东公司、参控股公司等相关方）超1600家，违规个人主体（包括董监高、个人股东、关联方及无关联关系的个人）近2000人次，部分公司、个人在2023年中多次受到违规处分。

"监管部门依法从严从快从重打击各类违法违规行为，有利于提高违法违规成本，震慑潜在违法者，净化金融环境，增强市场信心，促进金融高质量发展。"北京市炜衡（广州）律师事务所律师邓新辉对第一财经说。

高发的信披违规

截至12月25日，2023年沪深A股合计有913家上市公司披露了由监管机构出具的相关处分文件。其中，涉及的违规公司主体达1611家，违规个人达1965人。

在涉及的违规公司主体方面，受到证监会处罚的有753例，数量占比47％；受到交易所的处罚有858例，数量占比53％。

违规类型主要包括信息披露违规、内幕交易、股价操纵、财务造假、公司治理规范性问题等。

信息披露违规是最常见的违规形式，Wind数据不完全统计显示：上述1611家违规主体中，有8成左右涉及到了信披违规的问题，包括业绩预告（快报）违规、特定重大事项披露违规、财务类违规等。

按处分类型分类，违规公司主体受到最多的处分是被证监会出具警示函，数量高达334例，被出具警示函的公司违规原因多为信息披露违规；另外，263家被交易所监管警示，171家被责令改正，133家被通报批评，121家公开处罚，151家被公开批评。

"如虚假记载、内幕交易、股价操纵等是上市公司违规的高发领域，这些都是影响证券市场健康发展和金融稳定的风险因素，应当加强监管和预防，提高上市公司质量和规范性，维护资本市场公开、公平、公正的原则。"邓新辉说，上市公司违规的高发领域，同时也反映了一些上市公司和中介机构的法律意识和诚信意识不强，对法律规则和市场规律的敬畏心不足，对监管部门和投资者的责任心缺失。

在涉及的个人违规方面，主要包括信息披露违规、财务类违规、公司运作/治理违规、内幕交易、股价操纵、超比例减持、短线交易等。比如，周大生董事夏洪川近日收到深圳证监局出具的警示函，其配偶于2023年5月4日至6月28日期间短线交易周大生。

164个主体被立案调查

今年以来，有164个主体被立案调查，包括上市公司本身，控股股东、实际控制人、董监高、持股5%以上的股东、控股子公司等，而去年全年有126个。可见，监管处罚力度进一步增强。

涉嫌信息披露违法违规是上市公司被立案调查的主要原因，仅12月份，就有中装建设、亚联发展、ST星源7家上市公司因涉嫌信息披露违法违规而被立案调查。

另外，还包括涉嫌短线交易、涉嫌内幕交易、涉嫌操纵证券市场等都是被立案调查的高发原因。

比如，兴民智通公告，公司实际控制人赵丰于11月24日收到证监会的《立案告知书》，因其涉嫌内幕交易，证监会决定对赵丰进行立案。

同时，还有部分公司股东因涉嫌未按规定履行信息披露义务而立案调查；部分上市公司董监高因涉嫌职务犯罪而被立案调查。

比如，赛伦生物7月31日公告称，其实际控制人之一、董事长、法定代表人范志和于2023年7月29日收到上海市监察委员会签发的《留置通知书》和《立案通知书》，因涉嫌职务犯罪被实施留置并立案调查。10月30日，该公司公告称，10月29日，范志和家属通知，其收到上海市监察委员会签发的《解除留置通知书》，范志和已于当日解除留置措施。

68人被实施市场禁入

东方财富Choice数据显示，今年有68人被实施了市场禁入，去年全年有35人，今年被实施市场禁入的人数几乎翻倍。

"这也体现了监管部门对证券市场主体的分类监管和差别化处罚，对于信息披露严重违法造成恶劣影响的董监高，采取最严厉的终身禁入措施，对于其他违法行为，根据情节轻重，采取相匹配的禁入期限，既体现了法律的公正性，又体现了法律的灵活性。"邓新辉说。

具体来看，其中，10人被实施3年市场禁入、19人被实施5年市场禁入、1人被实施6年市场禁入、3人被实施8年市场禁入、17人被实施10年市场禁入、18人被实施终身市场禁入。

比如，劲拓股份董事长及实际控制人吴限连同君如资产董事长陈磊、汇海宏融董事长林建武等人因合谋操纵劲拓股份而被证监会行政处罚，没收违法所得共计1.65亿元，并处以4.96亿元的罚款。同时，证监会决定对陈磊和吴限分别采取5年市场禁入措施。

因违规资金占用、违规担保、未按规定披露实控人及相关方股份冻结和司法拍卖信息披露等，*ST美盛收到了浙江证监局行政处罚及市场禁入决定书。其中，上市公司被责令改正，给予警告，并处以250万元罚款。实际控制人赵小强，董事、财务总监、时任代董事会秘书石军龙等多名时任高管合计被处以950万罚款。其中，作为主要责任人，证监会对赵小强采取终身证券市场禁入措施；对石军龙采取 3 年证券市场禁入措施。

因未按规定非经营性占用资金的关联交易、虚假记载及控股股东股份冻结相关事项，ST红太阳收到证监会的行政处罚决定书及市场禁入决定书，对红太阳原财务总监、时任董事赵晓华以及红太阳实际控制人、时任红太阳法定代表人及董事长杨寿海均采取10年证券市场禁入措施。

"董监高作为上市公司的决策者和执行者、上市公司的高管应当严守法律底线，不得滥用控制地位或者职权从事或者纵容从事违法行为，否则将面临严厉的法律制裁和市场淘汰。"邓新辉说。