建信纳斯达克100指数（QDII） 2023年四季度盈利5,874.74万元

1月19日，建信纳斯达克100指数型证券投资基金（QDII）2023年第4披露2023年四季度报告。该只基金报告期内盈利5,874.74万元，期末基金规模为70,237.16万元。

报告显示，建信纳斯达克100指数（QDII）2023年四季度净值收益率，业绩比较基准个百分点，以下为其成立以来净值收益率与同期业绩比较基准（经汇率调整的纳斯达克100指数收益率*95%+活期存款利率（税后）*5%）的走势对比：

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较A

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较C

投资组合方面，截至报告期末，该只基金的资产投资组合和相关国家（地区）证券市场的分布如下：

从具体投资品种来看，该只基金主要重仓标的如下：

对于报告期内基金投资策略和运作分析，建信纳斯达克100指数（QDII）基金经理表示，报告期内，根据基金合同规定，采取了对指数的抽样复制策略，较好地控制了基金年化跟踪误差和日均跟踪偏离度。

报告期内，基金总规模较为稳定，部分交易日基金出现了较大比例的申赎，单日大比例的申赎会对持仓结构造成一定影响，从而放大基金的跟踪偏离度和跟踪误差。管理人通过对组合的适当调整，尽力降低了这些不利影响。

四季度，美国核心通胀持续回落，同时制造业景气度延续下行趋势，非制造业相对而言则表现出一定的韧性。另外，鉴于通胀的缓解，美联储相关官员暗示加息周期已经结束，并表态开始考虑2024年降息是合适的，总体偏鸽。10年期美债收益率显著回落，收于3.88%，美元指数下跌4.53%至101.38，纳斯达克100指数上涨14.34%，收于16825.93点。美国11月CPI同比3.1%，预期3.1%，前值3.2%；11月CPI环比0.1%，预期0.1%，前值0.0%。11月核心CPI同比4.0%，预期4.0%，前值4.0%；11月核心CPI环比0.3%，预期0.3%，前值0.2%。最新公布的美国12月ISM制造业PMI指数录得46.7，持平于前值。数据上看，美国制造业PMI连续三个月维持于低位且处于荣枯线以下。美国11月新增非农就业人数19.9万人，略高于预期值19.0万人和前值15.0万人。美国11月失业率较前值3.9%下降至3.7%。12月13日，美联储联邦公开市场委员会（FOMC）宣布将联邦基金利率目标区间维持在5.25％-5.50％不变，同时释放了鸽派信号，点阵图暗示2024年有三次25个基点的降息。

美国通胀持续回落以及十年期美债收益率反弹至5%使得美联储态度变鸽，但数据显示未来美国经济衰退的可能增大，美国市场上投资者风险偏好降低，纳斯达克100指数的盈利将受到考验。另一方面，随着GPT5.0等新一代AI技术的突破，以纳斯达克100指数为代表的科技股或将迎来中长期慢牛行情。

本报告期本基金A净值增长率12.25%，波动率1.01%，业绩比较基准收益率12.14%，波动率0.95%。本报告期本基金C净值增长率12.17%，波动率1.01%，业绩比较基准收益率12.14%，波动率0.95%。