AI芯片、AI算力概念股飘红 Sora催化下A股谁在“狂飙”？

2月19日，AI芯片、文生视频、AI算力等AI相关概念股开盘飘红，成为春节后A股开市首日一抹亮色。消息面上，春节期间OpenAI发布文生视频大模型Sora，可直接生成60秒视频，效果好于一些既有大模型。

A股多只AI概念股开盘飘红，主要包括AI芯片厂商、AI服务器厂商等算力提供商和AI大模型研发商，AI芯片厂商寒武纪盘中涨9.02%，澜起科技上涨4.01%，景嘉微上涨5.12%，海光信息上涨6.19%。

多模态大模型迭代速度加快，行业对大模型训练相关的AI芯片重视有增无减。OpenAI首席执行官萨姆·奥尔特曼此前便表达了对AI芯片供需问题的关心，近日有消息称，奥尔特曼还在争取一项大规模投资计划，建立AI芯片企业。此外，Meta今年还有意投产AI推理芯片Artemis，微软也在发力定制芯片。国内AI芯片领域，布局AI芯片的GPGPU厂商还包括壁仞科技、沐曦科技等。

AI服务器厂商中，中科曙光上涨5.53%，紫光股份上涨3.77%，浪潮信息上涨5.2%，神州数码上涨5.56%。算力租赁板块多只个股上涨超10%，东方国信盘中上涨11.85%，并行科技盘中上涨22.99%，新元科技盘中上涨11.7%。大模型研发商科大讯飞则盘中上涨7.72%。

此外，AI大模型训练网络使用到光模块，光通信行业市场机构LightCounting近日报告指出，人工智能竞赛对光器件需求产生影响。以英伟达为例，在部署的第一年，英伟达在内部制造大部分光器件，但之后将大部分需求分配给Coherent和旭创科技。A股通信板块也受到多模态大模型迭代的催化。光通信精密元器件解决方案提供商天孚通信盘中上涨14.88%，数据中心光模块供应商中际旭创、光收发器解决方案和服务提供商新易盛盘中上涨超10%。

山西证券近日研报认为，光模块处于高端算力供不应求状态，亚马逊、谷歌等自研AI芯片逐渐投入部署，拉动其他型号400G、800G光模块上量，2024年全球AI投资将从北美几个云巨头扩散到Tier2云以及大型企业、智算中心，有望拉动光模块供应商复苏。

游戏领域相关，PyTorch创始人Soumith Chintala从视频推测Sora是由游戏引擎驱动，并为游戏引擎生成组件和参数。与游戏引擎生成画面相似也意味着，Sora这类文生视频大模型很可能改变游戏制作过程。“至少在预生产阶段文生视频大模型能帮助快速生成游戏效果预览。”一名游戏制作人员告诉记者。今日早盘游戏板块多只个股飘红，其中，昆仑万维盘中上涨12.01%，电魂网络上涨10.03%，奥飞娱乐上涨6.7%，顺网科技上涨6.13%。

除Sora和谷歌Gemini，国内多模态大模型商用近日也迎来新进展，虹软科技今日宣布旗下虹软ArcMuse升级，支持商拍的商业视频自动生成，形式为输入图像生成视频，面向电商内容展示和推广等。市场分析认为，Sora显现出的多模态大模型迭代能力，还将持续改变视频创意等行业。中信证券研报表示，从投资角度来看，Sora背后的涌现能力为自动驾驶、设计等需要现实世界建模的行业提供了明确方向，谷歌Gemini在短期内的部分商业场景表现则可能会更为出色，看好后续商业端成熟带来的AI推理侧算力机会。