新能源赛道王者归来，“宁王”大涨14%，AI的尽头是储能？

今日A股新能源赛道王者归来，宁德时代今日大涨14.46%，锂电池、光伏、储能等细分均涨幅居前。创业板暴涨4.6%，两市成交额再次突破万亿，北向资金全天净买入超百亿元。

消息面上，摩根士丹利近日发布报告，将宁德时代的评级上调至“超配”。报告称，宁德时代作为全球领先的电池制造商，受益于电动汽车市场快速增长和电池需求攀升。

近日，英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋表示，人工智能(AI)的未来发展与状和储能紧密相连。他强调，不应仅仅关注计算力，而是需要更全面地考虑能源消耗问题。OpenAI的创始人山姆·奥特曼近期同样提出类似的看法。他认为，未来Al技术的发展将高度依赖于能源，特别是光伏和储能技术的进步。

同济大学城市风险管理研究院研究员赵风斌认为，AI和储能等新型能源系统是相辅相成，相互依存的关系。AI的算力需求为储能行业提供巨大发展空间，宁德时代等中国企业面临历史机遇。在绿色燃料、储能、固态电池、风能等新能源细分产业将迎来修复期。

中金公司研报认为，锂电产能周期进入下半场，2024年各环节有望逐步迎来出清，认为宁德时代是产业链中确定性较强的标的，凭借国际化、技术实力、品牌价值、新兴业务布局以及充裕的现金和强劲的现金流，有望穿越周期。需求端，预计2024年全球新能源车增速或有所放缓，但2025年中国持续受益于新车周期、欧美高利率环境或有改善并且新车发布催化需求，预计全球新能源销量增速有望重回上行区间。考虑到2025年行业供需边际改善、电池价格企稳，带动公司业绩边际向好，上调2025年盈利预测9.2%至558.75亿元。维持跑赢行业评级。