“预计2025年全球能源投资将达3.3万亿美元,中国以占全球能源投资1/4以上份额领跑。”在日前举行的国际能源署(IEA)《2025世界能源投资》报告发布会上,IEA相关负责人分享了这一数据。
在“双碳”目标下,中国以光伏、风电为主力的新型电力系统加速构建,相关投资迅猛增长,但新能源发电波动性对电网系统稳定运行的影响亦在扩大,新能源消纳成为近两年热议话题。同时,随着电力市场建设加速推进,新能源全面入市也给光伏项目的投资收益带来较大不确定性。
在2030年中国碳达峰目标以及“十五五”电力安全供应的综合考量下,未来几年,中国将如何规划能源投资,清洁能源投资能否延续此前的强劲势头?哪些技术、基础设施又会成为中国能源投资的新重点?
这些领域有看点
“中国的电力需求远未达峰,预计‘十五五’将维持4-5个百分点的增幅,意味着每年约500太瓦时(TWh)新增电力需求待满足,这是中国电力系统投资的基本盘。”标普全球电力与可再生能源研究高级总监彭澄瑶表示,综合考虑碳达峰目标,国内需上马更多零碳电源。
标普测算,核电、水电等前期已核准项目每年若按期投产,仅能贡献约50-60TWh新增电力,剩余缺口则需由风电、光伏满足,意味着风光领域投资每年要保证300-500吉瓦(GW)新增规模。同时考虑到新能源全面入市后,光伏发电成本持续下降影响电力市场价格结构,大型地面电站发电收益或更艰难,标普预计未来五年风光装机比例或由此前的1:4转向1:2甚至1:1。
行业认为,电力系统的灵活性和韧性也将是中国能源投资的较大增量。IEA能源投资分析师Haneul KIM指出,中国去年清洁能源领域4500亿美元投资中,风电、光伏占比最大,为了更好整合可再生能源,未来十年中国需对输配电网、储能加大投资。为了提升顶峰负荷能力,标普预计“十五五”期间中国储能、燃气轮机均将保持每年50GW增量,每年还将有180-200GW新增煤电机组并网。
“电网侧更多投资或向配电网倾斜。”彭澄瑶解释道,无论零碳园区,还是源网荷储一体化等应用场景都需要配电网做好“铺路石”,相关投资逻辑已从此前分布式光伏大干特上挤压配电网容量,转向应用终端电气化趋势下对配电网建设提出新诉求。
与会嘉宾还强调挖掘需求侧投资潜力,认为对电网“正反馈”项目亦有较大投资机会。以充电桩为例,彭澄瑶表示,若全国一半私人充电桩同时充电,负荷为32GWh,相当于国内去年全网统调负荷峰值的2%以上;若全国一半公用桩同时充电,其负荷相当于浙江全省去年巅峰负荷。这一规模意味着可以少建设104GW煤电、32GW储能满足峰值负荷。因此她认为,在车网互动、需求侧响应、虚拟电厂等软硬件结合领域也将衍生出更多新业态。
IEA预计,到2035年全球将有2.5万亿美元投向清洁能源领域,中国在其中将占最大份额。
助力全球能源转型
IEA还强调了全球能源转型与投资的失衡现象。比如过去十年中,中国、美国、欧盟三大经济体的能源投资额急速增长,但一些发展中国家,特别是非洲则在人口增长的情况下能源投资下降了1/3。
“全球能源投资趋势很大程度上取决于中国的发展。”IEA投资部主任Cecilia TAM表示,中国是清洁能源的投资和生产大国,也极快速、大规模应用了新能源技术,无论在政策还是生产应用端都有很多经验可供其他国家参考,并帮助其能源市场发展。
从具体区域看,中亚正成为市场投资焦点。亚洲基础设施投资银行能源战略官员黄薇表示,得益于土地资源和大项目陆续上马,近几年中亚能源市场发展较好。但因电网投资不足,也将面临并网受限等问题。
不过在Cecilia TAM看来,这也是分布式能源的发展机遇。“去年巴基斯坦装机容量同比大增50%,集中在光伏领域,且均是市场自发产生。”她解释称,中国光伏设备价格快速下降带动市场容量迅速扩张,在发展中国家电网可靠性、可及性不足的情况下,分布式发电正成为当地用电大户的首选。
第一财经记者注意到,近年来,中国正与多个发展中国家和地区在新能源产业链、供应链上形成较强互补关系。6月末,TCL光伏科技与巴基斯坦光伏企业Integra公司签署战略分销协议,后者将作为在巴基斯坦的官方授权经销商,首年分销100兆瓦TCL光伏系统产品。另据英国智库ODIGlobal的一份报告,2010年至2024年期间,中国1/5的可再生能源投资及建设活动发生在非洲,金额达660亿美元,非洲也成为中国风电、光伏的关键市场,2020年至2024年间出口量增长了153%。
第一财经也从相关人士处了解到,目前我国还缺乏整体积极应对人口老龄化的顶层设计,目前这一顶层设计正在紧锣密鼓地制定中。
展望下一个五年,它既是新能源全面进入电力市场化的开局,也承载了人们对于新能源超越火电装机规模后持续飞跃的期待。
截至今年5月底,我国风电、光伏发电装机规模分别达到5.7亿、10.8亿千瓦,占全部装机比重达到45.7%,已经超过了火电装机的比重。
这些来自1500米深海的清洁能源,通过香港、三亚、珠海等地的陆岸终端,源源不断输送至粤港澳大湾区和海南自贸港。
罗志恒认为,“十五五”时期,税制改革的重点不在于是否增加或减少财政收入,而是首先要解决当前制约地方积极性的体制机制问题,增加地方自主财力,赋予地方更多的税收自主权。