光伏业4月排产现分化：硅片厂酝酿减产，组件厂排产却在高位

4月，光伏产业链上下游排产出现分化。第一财经记者从多家企业处了解到，上游硅片厂在库存压力下酝酿减产，下游组件厂因订单需求高增继续维持高排产，部分头部企业排产环比增长。

“近期已有硅片企业开始减产。”隆基绿能（601012.SH）今日回复第一财经记者称：“目前硅片价格已经处于底部位置，考虑最近两个季度的价格压力，公司硅片的库存保持在相对稳定的区间。”

上游硅片环节的部分企业，在阶段性供应过剩的压力下，已经开始实施减产。据硅业分会统计，3月份国内硅片产量69.75GW，环比增长9.04%，单月产出再创历史新高。

“预计4月硅片环节将出现减产，目前已经有一家一线企业开工率降至80%左右。”上海有色网（SMM）表示，目前硅片库存持续累积，拉晶厂库存为约40亿片，硅料排库的压力仍存。

“按当前原材料价格和硅片价格测算，硅片环节已经不能盈利。”隆基绿能进一步表示，公司预计在第二季度全球需求持续增加的预期下，硅片供给和需求关系将得到修复。

有机构认为，考虑到硅片端排产调整所需的时间周期以及当前的库存存量消纳，预期即便月底厂家下修排产，实际对硅片流通的影响最快到4月中下旬才会显现。

不同于酝酿减产的上游硅片企业，受益于海外市场需求的提升，下游组件环节企业4月份的排产预计整体维持高位。

以头部企业为例，晶澳科技（002459.SZ）回复记者称“预计四月份排产环比三月持平”，晶科能源（688223.SH）预计“二季度排产环比一季度稳中有升”。记者还了解到，除了头部组件企业的排产有增量，二三线企业的排产同样有增量，但是否能够实现产出仍需要进一步验证和跟踪。

晶科能源方面表示，各环节开工率保持行业领先水平，其中N型光伏产品接近满产。公司N型先进产品的需求旺盛，在手订单饱和度高。

“光伏组件整体排产仍维持较高水平，头部厂家4月仍有继续提产的计划。”第一财经记者另从上海有色网（SMM）处获悉，预计4月份排产仍将环比上升。目前光伏组件的库存整体可控，但库存已经处于上升趋势。

“目前公司分布式和地面项目光伏组件均有一定幅度涨价。”晶科能源3月份在接受投资者调研时表示，公司山西大基地项目一期14GW已经按计划于今年3月26日投产，二期14GW预计于今年二季度投产。

晶科能源董事长李仙德认为，2024年全球光伏市场需求会持续增长，新技术的快速迭代和老旧产能的淘汰也会加速行业的整合。排名前十的组件企业的市占率有望从2023年的70%提升到2024年的90%以上。