恒生科技2024年一季度亏损115,511.79万元

4月22日，华泰柏瑞南方东英恒生科技（513130.SH；513130.OF）指数交易型开放式指数证券投资基金（QDII）披露2024年一季度报告。该只基金报告期内亏损115,511.79万元，期末基金规模为1,528,264.74万元。

报告显示，业绩比较基准个百分点，以下为其成立以来净值收益率与同期业绩比较基准（业绩比较基准为恒生科技指数收益率（使用估值汇率折算）。）的走势对比：

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较

注：图示日期为2021年5月24日至2024年3月31日。

投资组合方面，截至报告期末，该只基金的资产投资组合和相关国家（地区）证券市场的分布如下：

从具体投资品种来看，该只基金主要重仓标的如下：

对于报告期内基金投资策略和运作分析，截至本报告期末，本基金份额净值为0.4596元，本报告期内基金份额净值增长率为-7.97%，本基金的业绩比较基准增长率为-7.58%。

2024年一季度市场以结构性机会为主，其中银行、石油石化、煤炭、家用电器的表现相对较好，涨跌幅分别为10.60%、10.58%、10.46%和10.26%。整体来看，沪深300、中证500、中证1000（000852.SH）和创业板指的涨跌幅分别为3.10%、-2.64%、-7.58%和-3.87%。从市场风格来看，期间沪深300价值指数和沪深300成长（562310.SH；562310.OF）指数的涨跌幅分别为9.42%和-1.15%，中证500价值（562330.SH；562330.OF）相对中证500成长获得了超额收益。

同比港股市场，恒生综合行业-能源业、恒生综合行业-原材料业、恒生A（150169.SZ；150169.OF）股特高压及电网设备、恒生港股通中国内地银行的表现相对较好，涨跌幅分别为22.67%、19.30%、7.11%和6.69%。恒生指数、恒生中国企业指数和恒生综合指数在一季度的涨跌幅分别为-2.97%、0.73%和-3.19%。

2024年一季度，港股市场呈现先抑后扬，随着积极的政策陆续出台，部分经济数据超预期的背景下，2月初至今港股有所反弹，市场已经逐渐从过度悲观的预期中走出。海外方面，一方面，美国就业数据显示劳动力市场仍然偏强。另一方面，美国通胀粘性超市场预期，叠加近期国际大宗商品价格上涨，对海外降通胀的前景增加不确定性。展望二季度，短期看，海外流动性对港股仍有扰动。中期看，随着国内经济修复进程、改革加码方向及力度、海外美债利率趋势拐点、并同步配合着积极财政政策的前置、中美经济周期错位进入下半场，港股市场或将迎来估值修复。恒生科技指数作为“杠铃配置”中的重要一头配置性价比凸显。

我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投资。本报告期内，本基金的日均绝对跟踪偏离度为0.010%，期间日跟踪误差为0.011%，较好地实现了本基金的投资目标。

本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与标的指数基本一致的投资回报。