南方上证科创板新材料ETF发起联接2024年二季度亏损86.73万元

7月19日，南方上证科创板新材料交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金披露2024年二季度报告。该只基金报告期内亏损86.73万元，期末基金规模为1,151.99万元。

报告显示，业绩比较基准个百分点，以下为其成立以来净值收益率与同期业绩比较基准（上证科创板新材料指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%）的走势对比：

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较A

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较C

投资组合方面，截至报告期末，其中投资的股票投资比例达。

具体来看，该只基金持有的前十大重仓个股分别为。

对于报告期内基金投资策略和运作分析，2024年二季度，市场仍围绕国内和海外宏观波动。国内宏观层面，预期依然偏弱，市场对政策加码的效果保持观望态度。海外宏观对市场的影响围绕地缘、全球宏观、美联储加息预期的变化波动，今年以来市场对美联储的降息预期持续震荡修正。整体而言，短期市场预期摇摆，但中期对经济复苏保持乐观的判断。上证科创板新材料指数报告期内下跌6.88%。

期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。

我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：

（1）接受申购赎回所带来的股票仓位偏离，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；

（2）本基金大额换购目标ETF所带来的成份股权重偏离，对此我们采取了优化的“再平衡”操作进行应对；

（3）报告期内指数成份股（包括调出指数成份股）停牌引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的微小偏离；

（4）新股上市初期涨幅较大的影响。