近72亿港元的计划融资额,大股东虽然认购近一半,华润电力(00836.HK)还是在10月23日上午一度大跌11%。
华润电力最新公告称,已于10月23日正式签订配售协议,公司将配售1.99亿股新股,占现有已发行股本的4.13%,配售价为每股19.7港元,较前一交易日收盘价折让约5.06%。预计此次配售将带来约38.87亿港元的净募集资金。
业内人士认为,港股市场整体大幅上升之后,华润电力的配股给市场带来一定意外。募资除了还债,其他用途并没有特别明确,而且折价幅度也并不大。若基本面向好的话,该股股价也有可能回稳。
此次募集资金,是否将用于新能源业务?2023年6月,华润电力曾公告计划分拆新能源业务在A股上市,但至今没有明确进展。保荐机构此前曾提及,华润新能源为注册于中国香港的公司,现有公司治理相关制度需要进一步完善。
融资近72亿港元
截至23日收盘,华润电力最新股价为19.36港元,跌幅较盘中明显收窄,但依然低于配股价19.7港元。
该公司在公告中称,已与认购方合贸有限公司签订了认购协议,计划发行1.68亿股新股份,认购价同样为每股19.7港元,约占公司现有股本的3.49%,预计募集资金净额约为33.1亿港元。资料显示,合贸有限公司为华润集团公司的全资附属公司。配售完成后,华润集团公司在该公司的持股由62.94%摊薄至61.73%,承配人则持股3.83%。
公告还显示,剩余配售股份将配售予不少于六名承配人,且均为独立第三方。不过,该公司未在公告中披露39亿港元的具体认购方信息。
华润电力称,此次配售及认购所得资金将主要用于增强公司现金储备、运营资金及一般企业用途,并部分用于偿还财务负债。但还债以外的资金用途、对应项目,华润电力并未具体列示。
有香港分析师向第一财经分析,华润电力跌破配股价,当前市场反应比较负面,主要因为市场对此觉得意外和突然,而且融资用途并没有特别明确,也可能跟新能源业务相关;中长线来看,债务降低对公司的基本面不是利空,也有资金愿意接盘。从认购对象看,认购的投资者,一方面是独立投资机构,另一方面是自己母公司,也反映了母公司支持相关融资计划。
新能源业务分拆上市进展不明
华润电力此前一度表态,要分拆新能源业务在A股上市,但至今没有明确进展。
目前,华润电力尚未公布三季报。2024年半年报显示:该公司十四五期间(即2021年至2025年)的目标,是新增4000万千瓦可再生能源装机,预计至十四五末(即2025年底),可再生能源装机占比超过50%,为此将积极布局和规划风电、光伏等清洁能源建设。
安信证券分析师罗璐分析,十四五期间全力拓展新能源装机,至十四五末可再生能源装机占比超50%,可再生能源并网容量加速提升,是该公司未来业绩增长持续动力。
华润电力2023年6月披露,拟分拆华润新能源,预计将在2023年下半年向深交所提交A股上市申请。随后,保荐机构中金公司(601995.SH)和中信证券(600030.SH)在当年7月表示,已对华润新能源持续进行尽职调查,并就发现的具体问题与华润新能源、相关中介机构进行沟通,提出相应建议,公司也积极配合解决存在的问题。联席辅导机构在尽职调查过程中发现,由于华润新能源为注册于中国香港的公司,其现有公司治理相关制度需要进一步完善。
保荐机构还称,辅导期内,根据该公司实际资金需求、现有业务情况和未来发展战略规划,进行了充分讨论,协助公司确定募集资金投资方向,并督促该公司积极推进落实募投项目的各项工作。”
但是至今日,华润电力分拆上市仍然没有明确进展。
投行收入、合规双双面临挑战
中国证监会拟决定:对中金公司责令改正,给予警告,没收保荐业务收入200万元,并处以600万元罚款。对赵善军、陈立人给予警告,并分别处以150万元罚款。
中金公司公告,因公司涉嫌思尔芯首次公开发行股票保荐业务未勤勉尽责,证监会决定对公司立案。
机构认为,预计行情将逐步从资金面情绪驱动转换至基本面验证驱动,行情特征将从脉冲式涨跌换挡至企稳慢涨。
因公司涉嫌思尔芯首次公开发行股票保荐业务未勤勉尽责,9月25日,中国证监会决定对公司立案。