民营银行年内降息超40次，“存款特种兵”逐渐淡出江湖

近段时间，沉寂了多时的“存款特种兵”话题在多个社交平台再次火热，只不过，这一次人们讨论的不再是跨省存款，而是“存款特种兵”们正在走向绝迹。

“以现在的存款利率水平，跨城存款真的没有必要了，往返的交通费都补不回来。”一位储户在某社交平台上写道。

在净息差持续承压的倒逼之下，一季度“开门红”活动结束以后，银行业整体步入了存款降息通道。

一方面，全国性商业银行虽仍保持存款挂牌利率不变，但却纷纷下调特色存款利率；另一方面，中小商业银行加速补降，半年不到已多轮降息。

以“利息高地”民营银行为例，第一财经不完全统计发现，年内，19家民营银行已调降存款利率40余次。这也导致大中小商业银行之间原本呈现阶梯状的存款利率日渐模糊，“去2进1”成为了银行业的整体选择。

当不同银行之间的存款利差无限缩窄之后，越来越多的储户开始转向存款替代品，银行理财规模呈现持续上升态势。

正在消失的“特种兵”们

过去几年，“存款特种兵”曾多次引发现象级讨论。所谓“存款特种兵”，是指储户尤其是一些年轻储户，为了谋求更高的存款利率，专门奔赴另一个省份或者城市的中小银行网点开户存款。

早在2021年年初，央行就叫停异地存款，禁止地方法人银行通过各种渠道异地揽存开办异地存款，而是否被界定为异地存款，关键看开立存款账户时的地理位置。这为此后“存款特种兵”们的出现埋下了伏笔。

2023年，“存款特种兵”相关话题开始频上热搜，当时，全国性商业银行的存款挂牌利率密集下调了3次，5年期整存整取利率从年初的2.65%滑落至年底的2%，一年下降了65个基点。而中小银行尚未及时跟随，部分中小银行、民营银行的存款利率甚至仍处于“4”字头，更高利率的存款产品令人心动，也由此催热了跨省存款的现象。

一位广州的储户瞄准了广西某中小银行的5年期存款产品，他选择乘坐高铁过去开户，存款50万元，顺道旅游，“做了多次‘存款特种兵’，特别享受这个过程。”他说。

2024年是“存款特种兵”们“最后的疯狂”，大行存款利率全面降至“1”字头，而中小银行的存款利率尚处于“3”字头。

事实上，去年四季度，中小银行就步入了加速降息的通道，但鉴于筹备今年“开门红”等因素，部分中小银行在去年12月至今年1月份之间逆势上调存款利率，高息揽储，这再次刺激了“存款特种兵”们的储蓄冲动。

不过，虽然异地存款关键看开立存款账户时的地理位置，储户的居住地、户籍证明不作为异地存款的判断标准，但在实际操作中，跨省存款依旧存在开户难的情况。

比如，一位储户就在社交平台上分享了他在四川某银行存款的失败经历，该储户在成都旅游时看到当地某银行5年期存款3.3%的利率后十分心动，决定效仿一次“存款特种兵”，却被银行驳回。

银行拒绝的理由主要是该储户没有任何在成都生活的痕迹，包括手机号码、医保社保、房产等均为异地。当地银行表示，如果一定要开户，可以去当地派出所开立相关证明，或者将现金存入定期存折，但支取的时候也要本人到网点。最终，该储户放弃了“存款特种兵”计划。

存款利率阶梯日渐模糊

“存款特种兵”淡出江湖的背后，是不同商业银行之间存款利率阶梯正在日渐模糊。

在过去，存款利率大致按照民营银行＞村镇银行＞农商行＞城商行＞股份行＞国有行的排序呈阶梯式下行，也就是所谓的“大行卷贷款，小行卷存款”。

但净息差的压力迫使依赖高息策略的民营银行、村镇银行、农商行等不得不加速下调存款利率。

以民营银行为例，第一财经不完全统计显示，年内，19家民营银行已调降存款利率40余次，其中，4月份，11家民营银行先后16次降息。比如，福建华通银行当月连续三度降息，包括：4月10日起，3年、5年期单位定期存款挂牌利率分别下调至2.80%、2.90%；4月13日起，3个月、3年、5年期个人定期存款挂牌利率分别调整为1.30%、2.70%、2.60%；4月21日起，2年、3年、5年期定期存款利率分别调整至2%、2.45%、2.5%。

威海蓝海银行年内更是发布了8次存款利率调整的公告，包括1月调1次、2月调3次、3月调1次、4月调2次、5月调1次；另外，辽宁振兴银行年内发布了5次调整公告。

多轮下调之后，民营银行与农商行、城商行定期存款之间的利差也在收窄，存款“高地”的优势逐渐消失。

值得注意的是，5月7日，在国务院新闻办举行的新闻发布会上，央行宣布将通过利率自律机制引导商业银行降低存款利率，并将政策利率下调0.1个百分点。这也意味着，新一轮全面降息潮即将到来。

除了降息以外，长短期存款利率普遍倒挂，也令“存款特种兵”们失去了跨省存款的热情。比如，安徽新安银行近日公告，该行将于6月6日对2年和3年期储蓄存款产品利率进行调整，调整后，2年期存款利率2.55%，3年期为2.50%，2年期存款利率高于3年期。

目前，3年期和5年期存款利率大面积倒挂，2年期和3年期存款利率部分倒挂，“存5年不如存1年”的极端倒挂现象也开始频频出现。比如，近段时间，新疆库尔勒富民村镇银行突然宣布，将1年期存款利率上调至2.0%，而5年期利率仅为1.95%。

理财规模回至高位

作为定期存款的替代品，银行理财越发走俏。

数据显示，截至2025年一季度末，全市场共有存续理财产品4.06万只，同比增加0.67%；存续规模29.14万亿元，同比增加9.41%。全市场持有理财产品的投资者数量达1.26亿，同比增长6.73%，理财投资者队伍持续壮大。

4月份，银行理财的增长趋势延续，据国信证券研报，因贸易战冲击，4月份股弱债强，固收为主的银行理财整体受益，规模加权平均年化收益率2.70%，较上月提升，规模也回升至30.8万亿元，基本达到了2022年“赎回潮”之前的规模。

国信证券研报认为，当前银行理财增长驱动力在于：一是最近股弱债强下的“跷跷板”效应，二是部分定期存款到期后搬家，三是银行理财自身加大二季度营销力度，力推产品在收益上有竞争力，当前新发理财平均收益基准在2.50%以上，个别会达到3%左右。