华泰证券：波动中的资金再平衡，港股有望走出相对表现历史数据

华泰证券发表中期展望表示，数据显示，当美股仅是小幅调整时，港美股相关性及港股跌幅都更低。且本轮人民币及人民币资产仍有重估空间，我们看好港股市场相对表现。下半年市场驱动因素主要来自盈利增长，测算海外中资股非金融板块营业利润增速约7%，呈现“U”形修复。行业选择上，三季度市场波动性可能依然较高，高股息板块和必需消费仍可作为底仓配置；全年维度看，若港股扩容和增配确定性较强，则三季度波动反而提供介入机会，建议逢低增配科技（科技升级趋势性下的硬科技，互联网及AI）、消费（地产周期下半段的消费潜力修复，如互联网消费，医药，大众消费如个护、乳品及农林牧渔等），大金融（香港本地股及中资股）依然作为底仓配置。