华尔街到陆家嘴精选丨多家大行警告美股面临短期调整压力 但建议回调时买入；Palantir财报超预期；花旗空翻多 上调未来三个月金价预期至3500美元

① 美股周一收高 多家大行警告美股面临短期调整压力 但建议回调时要敢于买入 

美股周一收高，道指收复前一交易日的跌幅。市场继续关注非农数据对未来数周市场的影响。特朗普将宣布新任美联储理事和劳工统计局局长。多家大型机构的策略师周一集体发声，警告投资者上周刚创出新高的美股市场可能会出现一波短期调整。摩根士丹利首席投资官麦克·威尔逊预计调整幅度最高可达10%，主要因关税影响消费者和企业资产负债表。Evercore ISI的Julian Emanuel甚至预期调整幅度可能达到15%。德意志银行也表示，美股连续上涨3个月，技术性回调需求凸显。尽管如此，多位分析师均表示，一旦出现回调，要敢于买入，长期牛市依然存在，特别是与人工智能相关的公司。

评论员徐广语：1）非农数据修正冲击市场信心‌：5-6月就业数据下修25.8万岗位，暴露经济结构性疲软，引发美股上周五一度暴跌（标普单日跌1.6%）。‌2）加息预期逆转‌：9月降息概率升至75%，但通胀黏性可能制约政策宽松空间。3）‌8月季节性风险‌：历史显示，总统任期首年8月平均跌幅3.4%，当前关税升级与经济数据矛盾下，美股短期反弹后或再临波动。

东北证券首席投资顾问郭峰：美国就业市场疲软，美联储有可能提前降息预期。8月A股市场将聚焦中报业绩表现。

② Palantir财报超预期 AI助力营收大增 上调全年指引

Palantir今晨盘后发布的财报显示，二季度营收10.04亿美元，同比增长48%；调整后每股收益0.16美元，同比增长77.8%，均高于预期。公司还第二次上调全年营收指引，预计2025年营收为41.42亿-41.5亿美元。Palantir将增长归功于人工智能（AI）的“惊人影响”，其美国商业营收同比增长93%，政府合同营收同比增长53%。CEO Alex Karp在致股东信中表示，AI技术推动了公司增长，Palantir计划成为未来占主导地位的软件公司，市场正逐渐认识到这一现实。

评论员徐广语：Palantir凭借AI军事化（中东冲突订单激增）与商业AIP平台（企业客户暴涨83%）实现盈利爆发，但高估值（市销率97倍）与地缘依赖构成隐忧。其技术将数据决策效率提升80%的核心优势显著，需警惕商业场景拓展不及预期带来的估值回调风险。2025年关键看Q2合同金额能否突破9.38亿美元指引，验证增长可持续性。

东北证券首席投资顾问郭峰：AI技术加速迭代，重塑科技产业格局。AI+仍是科技股的重要看点。

③ 美国经济与通胀担忧升温 花旗空翻多 上调未来三个月金价预期至3500美元

花旗银行周一发布报告，将未来三个月的黄金目标价从每盎司3300美元上调至3500美元，交易区间从3100-3500美元上调至3300-3600美元。报告指出，美国经济前景恶化和通胀担忧升温，特别是7月非农就业数据疲软（仅增加7.3万个岗位，远低于预期），重燃了市场对美联储9月降息的预期，降息概率高达81%。此外，特朗普政府对多国加征高额关税，进一步加剧了市场不确定性。花旗认为，这些因素将推动金价创下历史新高。此前，花旗曾在6月预测金价将在未来几个季度跌破3000美元。

评论员徐广语：最新非农数据大幅下修（7月仅73万，前两月合计砍掉90%），叠加顽固通胀，强化了市场对经济“滞胀”的担忧。这一组合显著提振黄金的避险与抗通胀属性：美元走弱（美指跌1.36%）降低持有成本，而衰退预期推动资金涌入（年内金价已涨30%）。数据表明，当就业疲软与高通胀并存时，黄金作为“危机对冲工具”的配置价值将进一步凸显，短期或延续上行趋势。

东北证券首席投资顾问郭峰：在美国就业数据疲软强化降息预期的背景下，黄金短期有望反弹。