金融“国补”激活消费市场，监管详解个人、服务业贴息政策如何落地

两项贴息政策昨日落地，通过精准发力促消费扩内需。

8月12日，《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》和《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》公开印发。13日，国新办就个人消费贷款贴息政策和服务业经营主体贷款贴息政策有关情况举行新闻发布会，会上央行、金融监管总局对相关热点问题给予回应。

总体来看，两项政策通过财政贴息与金融支持的深度协同，从居民消费需求和服务业供给两端同时发力，为进一步激活消费市场、扩大内需注入强劲动力，成为当前宏观政策精准调控的重要举措。

直击消费需求端

个人消费贷款贴息政策作为中央财政首次针对个人消费贷款推出的贴息举措，直接瞄准居民消费痛点，通过降低信贷成本激发消费潜力。

政策明确，贴息对象为居民在相关经办机构办理的个人消费贷款中实际用于消费的部分，覆盖范围既包含单笔5万元以下的日常消费，也涵盖单笔5万元及以上的家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品和健康医疗等七大重点消费领域。

从贴息力度来看，政策设定1个百分点的贴息比例，约占当前商业银行个人消费贷款利率水平的三分之一，能显著减轻居民借贷压力。政策实施期限为1年，在覆盖商品消费的同时兼顾服务消费，精准契合我国居民消费多元化、品质化的升级趋势。

金融监管总局政策研究司司长郭武平表示，个人消费贷款贴息政策涉及千家万户，关系到广大金融消费者的切身利益。

针对政策落地中的风险防控与服务优化，郭武平提出明确要求：在信贷管理方面，贷款经办机构需遵循市场化、法治化原则，开展差异化授信，合理设置贷款额度、期限与利率，完善合同条款，严格授信评审与贷后管理；在用途管控上，机构需健全信息系统，精准识别符合条件的消费场景，严防资金挪用于非消费领域或套取贴息；在监督管理层面，贷款经办机构要做好贷款贴息资金的测算、审核、申请工作。经办机构对贴息数据和相关材料的真实性、合规性、准确性负责，各金融监管局将个人消费贷款贴息政策执行情况纳入日常监管，配合财政部门适时对贷款经办机构贴息资金的申请、拨付、清算等情况开展核查。

今年以来，提振消费的多项政策已陆续落地。今年6月央行牵头出台《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，设立了5000亿元服务消费与养老再贷款，激励引导金融机构加大消费领域信贷供给。央行数据显示，截至6月末，不含个人住房贷款的全国住户消费贷款余额21.2万亿元，全国住宿餐饮、文体娱乐、教育、居民服务等服务消费重点领域经营主体的贷款余额2.8万亿元。

中国人民银行信贷市场司负责人车士义在新闻发布会上表示，此次贴息政策从需求端增强居民消费意愿，供给端提高企业优质服务供给能力，与人民银行前期出台的消费领域金融支持政策着力点一致，有利于产生“1+1>2”的政策效应。

车士义进一步解释称，贴息政策通过对贷款利息支出的补贴，直接降低居民消费和企业经营的融资成本，减轻财务负担；再贷款政策将政策激励与银行对消费领域信贷投放相挂钩，通过中央银行对商业银行提供低息再贷款，促进银行加大消费领域信贷投放、让利于经营主体。

此外，消费贷款利率由银行按照市场化原则自主确定，贴息部分由财政资金直接补贴给老百姓，在支持提振和扩大消费的同时，也兼顾了金融支持实体经济的可持续性。

激活供给侧活力

与个人消费贷款贴息政策同步推出的服务业经营主体贷款贴息政策，聚焦消费服务供给端，旨在通过支持经营主体发展，提升服务品质与供给能力。

从内容来看，服务业经营主体贷款贴息政策明确将餐饮住宿、健康、养老、托育、家政、文化娱乐、旅游、体育等8类消费服务领域作为支持重点。贴息对象为向这些领域经营主体发放的银行贷款，贴息比例同样为1个百分点，期限1年。为精准扶持中小微主体，政策设置最高是100万元，单户享受贴息最高1万元。

郭武平表示，开展服务业经营主体贷款贴息，能够推动消费供给提质增效。此项政策和个人消费贷贴息这两项贷款贴息政策分别从供需两端发力，协同配合、精准施策，预期将促进消费领域良性循环，提升消费市场活力。

针对经办银行，郭武平提出四方面要求：首先，聚焦8类与人民群众日常生活密切相关的消费行业，加大信贷投放力度，实现信贷资金“直达基层、快速便捷、利率适宜”。

其次，经办银行要按照市场化、法治化原则，做好对符合贴息条件的经营主体贷款审批，坚持从严审核、加快放款，优化操作流程，满足消费供给主体多样化的融资需求。

与此同时，经办银行要全力配合财政部门和行业主管部门做好贷款贴息工作，按月汇总符合贴息条件的服务业经营主体贷款发放情况，及时报送省级行业主管部门进行审核。在政策到期后，则需按要求向省级财政部门提出贴息资金需求申请，贷款经办银行在收到拨付贴息资金后，要及时做好经营主体贴息返还和利息扣减工作。

最后，将引导经办银行严格按照行业管理部门审核检查结果申领贴息资金，并动态跟踪贷款流向，加强资金用途管控，确保资金合规和有效使用。

据悉，上述两项政策到期后，相关部门将开展效果评估，研究视情延长政策期限、扩大支持范围或调整贷款经办机构范围，确保政策持续精准发力。