就市论市丨上证指数续创阶段新高 哪些板块值得关注？

深圳前海融悦资管基金经理王章亮认为，当指数持续走强时，市场往往呈现结构性行情，抓住主线板块是获取超额收益的关键。因为短期行情非常火爆的时候，市场上很多逻辑会发酵，而成交量仅保持温和放量，那么在相对乐观的市场情绪上，也有相对的流动性紧张，所以可先关注资金流向，比如通过Level-2数据监控大单/超大单净流入，还有北向资金，可以重点关注沪深港通持股比例持续提升的行业，如当前的新能源和消费电子。此外，两融余额也比较重要，融资客集中加仓的行业，往往是主攻方向，如券商、泛科技等。另外从行业逻辑来看，可以关注政策驱动的主要方向，包括机器人、算力等科技线。技术如果突破，也会引来资金关注，比如HBM存储、固态电池产业化进程加速带来的细分机会。此外，周期反转逻辑也会有轮动机会，比如面板、存储芯片的供给收缩等涨价逻辑。整体可以从市场的主线以及支线的轮动去把握。