广发证券折价融资61亿港元，H股一度大跌5%

1月6日晚间，广发证券（000776.SZ，01776.HK）公告称，拟以18.15港元/股的价格，发行股份，加上可转债共计融资61亿港元。7日，广发证券H股一度大跌超过5%，一度跌破19港元；A股当天下跌2.61%，报收23.16元。

在业内人士看来，目前A股与港股市场情绪较好，内地券商补充资本符合行业惯例，而且配售附带锁定期，折价属于常见安排。不过，也有市场人士提醒，广发证券这次融资后，预计市场继续向好，如果后续有其他券商集中启动大额融资项目，可能预示板块估值已经修复到一定程度，投资者需关注后续波动风险。

根据公告，广发证券拟以每股18.15港元的价格，向不少于六名独立专业机构配售2.19亿股，预计融资39.75亿港元；同时拟发行零票息可转换债券，转股价19.82港元，预计融资21.5亿港元，合计募集资金约61亿港元。

光大证券国际策略师伍礼贤向第一财经分析，港股对配股消息通常解读为短线偏空，主要因为现有股东权益被摊薄。如果拉长时间，券商股表现仍取决于内地市场基本面，近期A股成交、两融余额均处高位，板块盈利预期持续改善，配股影响主要影响了短期情绪。

也有港股私募人士称，若当前港股市场热度延续，后续可能会有其他券商推出大额融资项目，也要看市场的承受能力，投资者需警惕板块波动放大。

广发证券于2015年4月10日在港交所主板挂牌，发行价18.85港元，IPO募资约280亿港元；上市十年间，每年现金分红在每股0.35元至0.8元人民币之间。2015年6月1日，华泰证券以每股24.8港元在港上市，募资约350亿港元。

广发证券2025年三季报显示，去年前九个月，该公司营业收入261.64亿元，同比增长超过41%；净利润109.34亿元，同比增长近62%；扣非净利润107.11亿元，同比增长超过65%。