惠民保“卖不动”之后：2026年有地区参保率下降15%，多款产品设计开始变革

“参保量再跌，保费盘子起不来，赔付压力就大了，明年项目做不做，我们得重新评估。”

2026年参保期刚过，华东某市一位惠民保项目负责人看着下滑近15%的参保量，道出了惠民保众多参与方共同的焦虑。

这种困境并非个例。

正式进入第六个年头的惠民保，2026年难以回避增长乏力的挑战。以2024年底的数据为准，“惠民保”的参保人数约为1.8亿人，但参保量的下降，似乎已经成为大部分惠民保参与方的普遍预期。

今年，那个信号依然存在——多地原定于1月1日生效的产品，不约而同再次延长了投保期，以期争取更多参保人。

保司叹息的背后，是惠民保不同于纯商业医疗保险的独特属性——从前期的产品设计，到上线后的宣传推广、运营，它需要精算、运营、政府协调等多方长期投入。当参保量持续下降，“死亡螺旋”的阴影若隐若现，单靠“情怀”难以维持商业机构的热情。

而惠民保经过5年的发展后，如今已是市场可以倚赖的支付方之一。因此，面对参保率的波动和下降，这款产品为求健康地长存，一场产品的变革开始发生。

我们系统梳理了2026年超50款上线的新产品，惠民保一些清晰而重要的新趋势，正浮现出来。

原研药保障、长护险责任，惠民保“借势”升级

面对增长压力，2026年的惠民保不再止步于“商保设计”，不少惠民保产品的思路改变，开始认真思考“如何跟现有的医保政策打配合，做补充”。

一场由宏观政策驱动的惠民保产品革新，正在发生。

今年新上线的“河北信惠保”，首次将“住院外购原研药”纳入可选保障责任，引起业内关注。“河北信惠保”所做的此举设计，被一些业内人士评价为“是一次‘DRG下的原研药保障’的供给侧创新”。

随着医保支付方式改革（DRG/DIP）的深入推进，为控制住院费用成本，医疗机构普遍更倾向使用国谈药和集采药，一定程度导致了部分原研药在院内供给减少，近些年催生了患者“外购原研药”的需求。

此前，惠民保的院外购药责任几乎全部集中于肿瘤、罕见病等价格极高、但使用频率极低的高值特药。而此次，“河北信惠保”突破了惠民保“外购药”的传统范式，将保障范围扩展至糖尿病、高血压等慢病和常见病的原研药。

这意味着，保障触达了大量慢病患者的日常治疗场景，从“保重大风险”向“改善医疗品质”迈出了一大步。

除此之外，一些惠民保产品围绕着另一医保政策热点：长护险。

护理责任，开始成为惠民保产品进化的一个明确方向。 2026年，多款惠民保不约而同地将护理责任纳入保障范围——重庆“渝快保”将“术后院内护理”纳入可选保障，以50元的价格提供四天三晚的院内专业护理服务；山东的济南、聊城、德州等地的惠民保也纷纷采纳了这一模式。

除此之外，青岛、东莞、惠州等地的产品，将重疾住院护理津贴、失能津贴等不同形态的护理相关责任纳入保障范围。

纵观国内和国际健康险市场，纯粹的商业护理险长期是一个发展缓慢的小众领域。惠民保以普惠形态试水护理责任，更像在老龄化加速的宏观背景下，一次为整个护理保障生态进行的“压力测试”和需求摸底。

折射在国家政策层面，不久前召开的全国长期护理保险高质量发展大会，国家医保局党组书记、局长章轲在会上明确表示，“十五五”时期长护险制度将从试点转向全面建制。

一位TPA公司（商保第三方公司）的精算师向《健闻咨询》表示，长远来看，在政策性长护险覆盖基本需求之上，由惠民保这类普惠型商业保险来提供多样化、可选择的补充护理保障，或许有机会探索多层次护理保障，并成为其中重要一环。

差异化定价产品增加，是解药还是烦恼？

如果关注惠民保产品，你会发现一些地方的惠民保近些年不再是单一价格，而是出现了几个档次的价格。

去年7月，金融监管总局发布《关于推动城市商业医疗险高质量发展的通知》，要求惠民保遵循风险对价原则，实现差异化定价，依据年龄、健康等因素进行费率分组，以求在公平性与可持续性间找到新平衡。

换句话说，差异化定价，也是为了帮助惠民保摆脱“死亡螺旋”。

2026年，采用差异化定价的惠民保产品明显增多，多按照年龄分2~3档定价。以济南“齐鲁保2026”为例，其分为3个版本，一共有9档价格（19元至299元）的设计。

还有一部分产品更近一步，比如山东省枣庄、潍坊，在年龄分组基础上，针对“既往症人群”单独定价，风险区分更为精细。

这一转变背后，不仅是风险对价，实现精算公平，更深层的逻辑在于“风险对冲”与“用户筛选”：以低价吸引年轻健康群体涌入；同时，鉴于高龄人群选择有限、投保粘性较强，适度提价对其投保决策影响相对可控，最终实现优化参保结构。

但也有业内人士对这种延缓“死亡螺旋”的定价方式，产生了质疑。

惠民保的核心优势之一，在于其低保费带来的“极简购买决策”——近乎“闭眼入”。复杂的差异化定价，无疑增加了用户投保的计算与理解成本。虽在定价更精细，但却直接影响了产品的投保体验，让普通消费者陷入选择困难，可能劝退潜在用户。

此外，一位业内人士表示，差异化定价也可能误伤基本盘。惠民保六成以上用户年龄超过50岁，差异化定价会直接使其保费上涨30~80元。

也就是说，差异化定价能不能“优化结构”尚未可知，但引发存量用户流失、动摇筹资基本盘的风险却近在眼前。

“差异化定价绝非一剂简单的解药，其成功与否不仅取决于精算模型是否完美，其实取决于能否在提升公平性与其他产品要素之间找到一个平衡点。”一位精算师表示。

差异化定价能否帮助惠民保在2026年留下更多参保人，此刻更像是雾里看花。

好产品，就能换来好销量吗？

惠民保走到今天，必须正视的事实是：好产品是基础，但却远不是参保量、用户留存的保证。

南开大学卫生经济与医疗保障研究中心主任朱铭来此前指出，参保量不足最关键的原因是参保者的“获得感”不足。

惠民保保费较低，通常每人每年150元左右，但算上一家人，每年支出也近千元。许多参保人连续投保一两年后，因未发生大病报销，感觉产品无用，会直接影响续保的积极性。

也因此对普通市民而言，是否愿意为惠民保买单，早已超出产品本身，而是更多在其他因素——比如是否支持个账支付、产品的宣传推广策略是否吸引人、保障期的持续运营、理赔体验等。

宣传的精度决定了参保基数，而运营的深度决定了留存率。业界常纠结于“买了惠民保，99%的人用不上”，这不仅是惠民保的困境，其实也是整个保险业“销售即终点”模式的后遗症——产品卖出后便进入“静默期”，忽略了保障期内的用户触达与体验。

事情正在改变。保险界流行着一句话，“用户没事不来找你，但你可以主动找用户”。这种构建“销售-陪伴-感知”的闭环，正在被惠民保产品所利用。

例如，福建“惠闽宝”，其连续三年参保量正增长，很大程度上离不开“全生命周期运营”思路。

2022年7月上线以来，“惠闽宝”累计参保超860万人次。同时依托医保数据互通，开通了“小额快赔通道”。

截至2025年5月31日，惠闽宝累计处理快赔案件超2.6万件，平均处理时效仅1.7天。这种快速理赔的方式，使得“惠闽宝”将低频的“保大病”，拓展至高频的“惠日常”服务，在持续的互动中塑造品牌感知与用户忠诚。

并且，“惠闽宝”还给出叠加减负的条款，可以直接提升参保人的体验。对于连续参保且2024年度未发生理赔的用户，升级版医保目录内住院治疗（含门诊慢特病）保障责任、医保目录外住院治疗保障责任非既往症免赔额可降至1.6万元，普惠版非既往症可降至1.8万元。同时，多人单参保用户还可专享20项健康管理服务。

客观来说，就保障期的用户运营和触点设计而言，“惠闽宝”已大幅领先多数商业医疗险。

告别爆发式增长后，惠民保在经过5年发展后已步入新周期。

一位惠民保产品设计的相关从业者说，当下，惠民保可以作为一些政策落地的“前哨”，它能更灵活地响应政策、满足用户需求。另一方面，从泛产品的视角看，惠民保也可以突破传统保险思维，跨界借鉴互联网等行业成熟的用户运营方法，在用户激活、留存与长期陪伴上探索出新路径。