中东局势给中国新能源体系建设带来的启示 | 可持续+

摘要

近期中东地缘政治冲突引发国际油价大幅上行，但中国并未出现能源恐慌。短期来看，中国充足的石油储备可以抚平油价波动、保障原油供应充足；长期来看，中国多年来致力于建设新能源体系，降低了我国经济对油价波动的敏感度。

本轮石油价格暴涨给中国带来一个重要启示，即新能源体系的建设已不仅仅是中国经济低碳转型的核心，更是国家能源安全的重要组成部分。未来，中国需在交通、电力和工业领域持续推进电气化进程，同时加强储能、电网及产业链安全建设，推动新能源从增量能源向安全能源转变，提升经济体系的整体韧性。

正文

近期，美以伊冲突持续升级，中东地缘政治风险迅速外溢，霍尔木兹海峡这一全球最重要的能源运输通道再次成为市场关注的焦点。作为承担全球约五分之一海运原油和天然气运输的关键节点，霍尔木兹海峡被封锁导致全球能源价格快速上升，3月10日布伦特原油期货价格一度升至119美元/桶，对全球的原材料价格和工业品成本形成冲击。

据第一财经报道，国际能源署署长法提赫·比罗尔3月23日表示，国际能源署正与成员国就再度释放石油储备进行磋商，以应对中东地区战事引发的供应危机。比罗尔认为，当前形势“极为严峻”。他指出，1973年和1979年两次石油危机分别造成国际供应链每日减产约500万桶，而目前我们每日面临的供应缺口已达1100万桶，规模超过两次石油危机影响的总和。

在本轮冲击中，中国并未出现明显的能源恐慌。无论是居民端的出行成本，还是工业端的生产节奏，均未出现大幅波动。

从短期来看，中国通过持续扩大战略石油储备规模，已经具备了较强的缓冲能力。海关总署的数据显示，2025年四季度我国原油进口量达到1.55亿吨，同比增长10.04%，增速为2023年以来最高；2026年1-2月我国原油进口量达到9694万吨，同比增长15.6%。从储备来看，据市场人士估测，目前中国石油储备大概为12亿至14亿桶，基本可覆盖约115天的海运原油进口量。

从中长期来看，持续的新能源体系建设增强了我国对于石油危机的应对韧性。随着风电、光伏等新能源装机规模持续扩大，以及电动车、热泵等终端电气化设备的普及，越来越多的能源消费正在从直接使用石油或天然气转向电力，而新能源体系正是电力低碳转型的核心来源。

本轮中东地缘政治冲突引发的油价暴涨给中国带来一个重要启示，即新能源体系的建设已不仅仅是中国经济低碳转型的核心，更是国家能源安全的重要组成部分。通过在交通、电力与工业领域推进电气化，中国经济活动对于外部油气价格波动的敏感度下降。

从交通领域来看，交通出行是石油消费最集中的领域，也是新能源替代最直接的领域。当前，中国新能源汽车渗透率已显著提升，中国汽车产业在“十五五”期间的核心目标是从“汽车大国”迈向“汽车强国”。到2030年，中国汽车保有量有望达到4.2亿至4.5亿辆，同时还需要实现新能源汽车主导地位确立、中国品牌全球竞争力突破、产业链实现安全与高端化、汽车产业与现代化经济体系深度融合等结构性目标。根据我们的测算，若2030年实现中国新能源汽车占主导地位（保有量占比超过50%），我国新能源汽车保有量在未来五年的平均增速需达到36.7%。除电动车外，我国公交、出租车、城市物流等场景的电动化进程同样迅速，以深圳为代表的一线城市，已基本实现公交全面电动化。

从电力来看，中国电力系统与欧洲、日本不同，天然气发电占比极低，主要依赖煤炭和新能源发电，因此，此次霍尔木兹海峡封锁导致的液化天然气（LNG）供应受阻本身对中国的影响非常有限。根据低碳力网站的数据，2025年燃煤占中国总电力消费的比例接近55%，构成了化石燃料的绝大部分，天然气占比仅为3%，而以水力、风力、太阳能、核能为代表的新能源发电占中国总电力的消费比重约为42%左右。过去几年，中国大力发展风电、光伏，2025年中国风电光伏装机容量首次超越煤电，新型储能装机占全球比重超过40%，建成了全球最大的绿色能源体系。未来，中国新能源电力的发展将不再是追求装机规模，而是要进一步解决消纳与电网稳定性、储能及资源灵活配置等问题，使新能源成为中国电力安全的支撑力量。

在工业领域中，石油至今仍具有较强的不可替代性，这并非新能源发展不足，而是由工业用能的结构所决定的。与交通和居民用能不同，工业不仅需要能源提供动力，还需要持续高温以及参与生产过程本身，同时，石油自身就是重要的工业原材料之一。但工业用能并非不可改变，在动力系统方面，大量工业设备本身以电机驱动为主，未来仍可进一步通过电气化替代柴油设备和燃油动力装置，从而将原本直接消耗石油的环节转化为由电力驱动。随着电力供给中新能源占比的提升，新能源在工业领域的应用也会逐步增加。

最后，中国新能源体系的安全性还取决于整个产业链与基础设施的协同能力。如果储能不足、电网不完善，或者关键设备和核心材料依赖外部供给，那么中国能源安全仍存在漏洞。因此，中国新能源体系的发展离不开能源基础设施升级、关键设备国产化等，从而构建一个更加完善的能源安全体系。

（本文题图由AI生成）

——

文 | 刘昕 第一财经研究院研究员

联系我们 | yicairi@yicai.com