【电视精编版】离岸金融破局航运中心跃升——以自贸离岸债赋能航运中心建设与人民币国际化丨陆家嘴金融沙龙

当前，加快建设金融强国、推动债券市场从管道式开放转向制度型开放，已成为国家战略的核心议题。在此背景下，如何构建与上海国际金融中心相匹配的离岸金融体系？如何以自贸离岸债为关键抓手，赋能国际航运中心能级跃升，并深化人民币国际化进程？自贸离岸债作为联通在岸与离岸市场的枢纽产品，其战略价值何在？它将如何为全球航运企业提供全新的融资选择？上海又该如何依托其独特优势，打造具有全球竞争力的离岸人民币业务高地？

本期沙龙聚焦“离岸金融破局，航运中心跃升——以自贸离岸债赋能航运中心建设与人民币国际化”，探讨在高水平对外开放新格局下，上海如何以金融创新精准服务实体经济，走好中国特色金融发展之路。

让我们共同聆听嘉宾们围绕这一时代命题所提出的真知灼见。

主题演讲：自贸离岸债的战略定位与实践突破

中央国债登记结算有限责任公司副总经理兼上海总部总经理宗军指出，上海自贸离岸债是债券市场迈向制度型开放的标志性创新成果，更是浦东推动“金融赋能航运、航运牵引金融”的重要抓手。

三大核心功能：一是赋能航运中心能级跃升，为全球航运企业提供高效、合规的离岸人民币融资渠道；二是深化人民币国际化，通过提供安全优质的资产配置渠道，支持人民币从结算货币向投融资及储备货币迈进；三是统筹发展与安全，依托境内金融基础设施，有效保护跨境投融资权益，维护国家金融安全。市场独特优势：自贸离岸债全面对接国际通行规则，发行高效便捷、资金价格灵活、参与主体广泛。其发展不仅有利于提升上海在全球人民币资产定价和航运金融资源配置中的影响力，也为金融机构和人才提供了宝贵的国际化实践场景。

希腊航运财务管理人协会主席乔治·希拉达基斯认为，现代航运融资已转向“灵活性和多元化”。他将自贸离岸债视为奥斯陆航运债券的“亚洲对标产品”，并分享了成功实践：“高世迈航运计划在中方船厂建造12艘集装箱船，配套由中资银行提供离岸人民币融资方案，各项运营费用均以人民币结算。”他强调，新产品要在定价与落地效率上具备充足竞争力，并深度理解企业实际需求，才能赢得成熟市场的青睐。

交通银行总行国际业务部/离岸金融业务中心副总经理、上海市分行副行长须超提出，航运是实体经济开放的载体，离岸金融是制度创新的新切口，人民币国际化是金融开放的主线，三者相互促进、一体赋能。交行创新推出“投资、承销、信托、清算、结算”五位一体的综合服务方案，并成功落地全国首单央企融资租赁公司、首单引入澳洲投资者的离岸自贸债，为市场提供了可复制的标杆案例。未来，交行将聚焦产品迭代、生态协同与战略全局，精准匹配航运产业绿色化、智能化、国际化的发展趋势。

浦发银行总行跨境金融部（离岸业务中心）副总经理刘文洁介绍了浦发银行的“6+X”跨境金融服务体系，通过持牌资源和跨境生态双轮驱动，覆盖企业出海全生命周期。在航运金融领域，浦发依托离岸账户（OSA）和自由贸易账户（FT）政策优势，提供资金管理、贸易结算、船舶融资、租赁保理等一站式服务。截至3月末，其子公司浦银租赁已在浦东设立57家航运SPV，合同金额达169亿元。在自贸债领域，浦发已累计承销40余笔，投资逾60亿元，清算总额超300亿元。

国泰君安国际控股有限公司总裁助理雷强分析了宏观机遇：“美元融资成本高企，正推动全球融资货币逐步转向人民币。”他建议，应充分利用上海作为全球最大集装箱港口的优势，打造具有上海特色的离岸债券系统，重点发展ESG、蓝色、绿色等主题债，并探索航运资产证券化（ABS）等结构化产品，以金融创新服务实体产业升级。

圆桌对话：共建离岸金融新生态，赋能全球航运

本期圆桌讨论环节，在主持人宗军的引导下，嘉宾们围绕“自贸离岸债的差异化优势”、“商业银行的全链条价值”、“航运企业的核心关切”及“未来产品创新方向”等核心议题展开深入探讨。

国际航运企业最期待什么？乔治·希拉达基斯直言：“我们需要有效的多货币结算服务、专业的风险管理工具（如外汇、利率、燃油套保），以及一个由银行、律所、保险等专业机构组成的成熟航运融资平台。”

自贸离岸债与点心债、熊猫债有何不同？须超指出，自贸离岸债依托自由贸易账户（FT账户），面向境内外合格主体发行，兼具离岸与在岸市场特征，在制度设计上更具灵活性，能更有效地打通离岸（CNH）与在岸（CNY）两个人民币市场。

商业银行如何发挥独特作用？刘文洁强调，商业银行在发行、承销、投资、清算等全链条深度参与。她以浦发香港分行成功发行首单上海自贸区离岸债为例，展示了商业银行联动境内外资源、提升市场活跃度的能力。

未来创新方向何在？雷强建议借鉴国际经验，通过政府引导发行、提供市场激励等方式，吸引更多优质发行人和投资者参与。

本期“陆家嘴金融沙龙”由上海市委金融办、浦东新区人民政府指导，陆家嘴金融沙龙秘书处主办，第一财经、财联社提供媒体支持。此系列活动将构建与“陆家嘴论坛”相呼应的常态化交流平台，通过机制化、场景化、国际化运作，持续输出金融改革“浦东智慧”，深度赋能浦东经济高质量发展，全力助推上海国际金融中心核心区建设迈向新高度。

更多详细内容，敬请关注电视节目播出：第一财经频道5月30日21:00；5月31日13:20《离岸金融破局航运中心跃升——以自贸离岸债赋能航运中心建设与人民币国际化》。