主体隔离、账户隔离，临港新片区构建离岸金融“试验田”

当前，临港正构建一个“主体隔离、账户隔离、风险可控”的离岸金融“试验田”，为离岸金融改革提供压力测试。

6月29日举行的“以创新之势 筑跨境通途——金融聚力护航自贸试验区高水平开放与高质量发展”专题宣介会上，上海市委常委、临港新片区党工委书记、管委会主任陈金山表示，新片区将以临港新片区离岸金融贸易服务综合改革试点扩围为契机，系统推动金融领域制度型开放，开展更大程度的压力测试，不断深化跨境离岸功能，为全国自贸区高水平开放做出更大的贡献。

陈金山表示，临港新片区将探索离岸贸易、非居民并购贷、财资中心、离岸租赁、离岸再保险等业务场景，升级走出去综合服务平台功能，为企业走出去提供更加高效、便捷、安全的金融服务支撑。

试点扩围至全场景离岸业务

6月17至18日举行的2026陆家嘴论坛上，上海一系列离岸金融政策落地，有序扩大规则、规制、管理、标准等制度型开放。作为2026陆家嘴论坛的重要发布之一，《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》提出，在上海率先构建与上海国际金融中心相匹配的离岸金融体系。其中也明确，支持临港新片区离岸贸易金融服务综合改革试点扩围。

具体而言，试点业务范围由离岸贸易单一场景扩大至全场景离岸业务，支持试点企业深度融入全球供应链产业链，在更深层次、更广领域上参与全球性生产、销售、服务等各类活动，更精准支持临港新片区“统筹发展在岸业务和离岸业务”的战略定位，实现上海离岸金融服务于国民经济前沿领域和精尖产业。

据此，“临港新片区离岸贸易金融服务综合改革试点”升级为“临港新片区离岸业务金融服务综合改革试点”。

临港新片区管委会金贸处副处长林鹤表示，从“离岸贸易”单一场景升级为“全场景离岸业务”，这一转变对临港新片区打造特殊经济功能区具有里程碑式的意义。它标志着临港的开放政策从单点突破走向系统集成。此前，临港新片区离岸贸易金融服务综合改革试点主要服务于货物不进出境的离岸转手买卖，扩围后，与全球生产销售相关的各类离岸业务均被纳入，包括货物贸易和服务贸易。

同时，此次扩围是呼应临港新片区“统筹发展在岸业务和离岸业务的重要枢纽”的战略定位与目标要求。通过允许企业凭指令完成全场景离岸业务结算，临港正构建一个“主体隔离、账户隔离、风险可控”的离岸金融“试验田”，为离岸金融改革提供压力测试。

以“全球接单、境外加工、临港结算”这一典型模式为例，一家总部在上海的制造业企业，委托东南亚的海外工厂加工，成品直接销往全球，货物不进出中国关境。在传统模式下，银行因无法审核货物报关单，对这类“两头在外”业务的资金结算极为审慎，资金效率不高。该企业在临港设立离岸业务专营子公司并进入试点后，银行依托FT账户，在履行“三反”义务基础上，直接凭试点企业电子指令完成秒级划转，免去事前单据审核。试点企业资金周转效率对标新加坡、香港，让试点企业敢于承接更多高时效性订单，同时可将临港作为全球订单管理中心，真正实现了从“中国制造”到“由中国管理的全球制造”的跃升。

值得关注的是，这一模式同样可复制到服务贸易领域。例如，临港的“来数加工”等新型服务贸易，同样可以享受“凭指令结算”的便利。“目前，我们正在积极推动这类场景落地。”林鹤表示。

“管得住”是“放得开”的前提，林鹤表示，“全场景离岸业务”扩围下，此次试点通过“主体隔离”与“账户隔离”的双重机制，划清“离岸”与“在岸”的边界，从而为“一线”的最大便利化腾出空间。

首先，在主体监管上，临港实行“专营公司”与“功能锁定”。要求企业设立专门的离岸业务专营公司，并在经营业态上进行隔离——这类主体只能专注从事“两头在外”的离岸业务，不得混同经营传统的进出口或国内贸易。这从源头上厘清了业务属性。

其次，在资金流动上，临港依托FT账户实施“一线放开，二线管住”。所有试点企业必须开立唯一的自由贸易账户，办理其离岸业务资金结算。在“二线”资金划转上，严格限定于试点企业基本运营必需支出，并全部视同跨境业务进行管理。每一笔从自由贸易账户向境内划拨的资金，都必须经试点银行依据展业原则进行真实性审核，确保资金流向与真实经营需求吻合。

林鹤表示，正是在这种“离岸与在岸风险防火墙”有效筑牢的前提下，临港才敢于在“一线”实施“免审单、凭指令、秒结算”的改革突破。以更精准的“管”，支撑更大胆的“放”，进一步做好防风险、强监管、促高质量发展。

近年来，临港新片区聚焦跨境离岸金融，率先开展离岸贸易金融服务改革试点，通过采用“专营公司+一线放开、二线管住”的管理模式，在风险可控前提下有效提升了离岸贸易结算便利化水平，带动了离岸贸易规模年均增长超过90%，占上海全市比重近50%。同时，临港新片区打造企业“走出去”综合服务平台，率先开展放宽非居民并购贷款限制改革试点，更好服务中国企业走出去发展；建设上海国际再保险登记交易中心，率先建立再保险登记交易制度体系，今年累计交易保费75亿元，登记保费626亿元，较上年同期分别增长256%和28%。

创新开发金融产品

陈金山表示，新片区还将进一步深化与浦发银行等金融机构的合作，立足临港的产业特色和企业跨境需求，创新开发金融产品，以金融活水浇灌实体经济，助力新片区高质量发展。

6月17日，工商银行、中国银行、浦发银行、汇丰银行四家试点银行获授牌，成为临港新片区离岸贸易金融服务综合改革试点扩围后首批“持证”的离岸业务金融服务机构。

作为首批“持证”的离岸业务金融服务机构之一，上海浦东发展银行党委书记、董事长张为忠表示，浦发银行将与临港新片区携手探索跨境金融的新路径，打造服务企业出海的新生态。重点做好三个方面的工作：一是持续推进跨境金融制度创新的落地，主动承接离岸金融、跨境融资、跨境资管高水平开放试点等改革任务，落地更多首单首创金融创新业务，持续打造自贸区金融首创性改革成果。

二是全力打造“浦赢跨境”综合服务体系，打造本外币离在岸一体化跨境金融服务体系，切实满足企业出海跨境金融的各类需求。三是加大实体经济跨境金融供给力度，聚焦国家重点扶持的贸易新业态、优势出海产业，重点赋能临港集成电路、新能源汽车、高端装备等战略性产业国际化布局，同时依托数智化服务平台，下沉服务中小企业出海，让跨境金融服务更精准、更普惠、更高效。

宣介会现场，浦发银行正式发布“浦赢跨境”金融特色服务方案。该方案立足临港产业特色与企业跨境需求，致力于打造本外币、离在岸一体化跨境金融服务体系。具体而言，服务方案以FT自贸、OSA离岸双账户为基础，覆盖离岸贸易、跨境避险、跨境投融资、全球财资、离岸租赁五大场景，实现离岸金融首批试点业务全维度覆盖。