两协会联合发布交易外接新规，明确私募接入应符合四项要求

券商交易信息系统接入迎来规范性文件。

8月28日晚，中国证券业协会与中国证券投资基金业协会（下称“两协会”）联合起草了《证券公司交易信息系统接入管理规范（试行）》（下称《规范（试行）》）。

文件明确券商在实施交易信息系统接入时，要“公平对待交易信息系统接入客户，不得为特定接入客户提供技术或者业务资源差异化安排”。值得关注的是，近期沪深交易所已先后将交易行情接入方式统一由局域网变更为广域网，以进一步推动市场公平性。

私募基金接入需符合四项要求

《规范（试行）》对何为交易信息系统接入给出了明确定义：是指证券公司通过提供信息系统接口等技术手段，与证券经纪业务客户的交易指令生成系统或者功能交互，接收并处理客户交易指令的行为。

该文件详细罗列了对券商实施交易信息系统接入基本要求，包括资质条件、接入客户范围、组织管理、合规风控与信息技术要求等。

值得注意的是，对接入证券公司交易信息系统的私募基金管理人及其管理的私募证券投资基金、交易信息系统应当具备的条件，《规范（试行）》也进行了明确规定。其中，私募基金管理人应当满足以下四项要求：

一是在基金业协会登记且首只产品备案满一年，公司治理规范，内部控制机制健全，具有良好的诚信合规记录，具备与交易信息系统接入要求相匹配的人员配备、投资管理能力、信息技术及风险控制水平；

二是设置合规风控部门和交易部门或者配备独立的合规风控人员和交易人员，至少两名保障系统接入合规、安全、稳定运行的技术人员，建立完善的交易管理制度和操作流程；

三是建立健全信息披露管理制度，确保所披露信息的真实性、准确性和完整性；四是要求进行程序化交易的管理人依法依规履行程序化交易报告义务。

私募证券投资基金则需符合两项要求：一是已在基金业协会备案，并由基金托管人托管；二是开展程序化交易的，符合证券、期货程序化交易有关规定。

明确要求券商“全程管理”

《规范（试行）》从事前准入、日常监测、异常情况处置等多个环节，对券商明确提出了“全程管理”的要求。

《规范（试行）》要求，证券公司实施交易信息系统接入，应当对客户及其产品、外部信息系统的相关信息进行尽职调查并形成报告。同时，券商需建立健全交易信息系统接入监控系统或者功能，并纳入证券经纪业务异常交易监控体系，实时监控交易信息系统接入有关身份验证、交易指令、交易行为、交易终端信息等情况，以及系统运行状况。

该文件还强调，证券公司客户不得利用交易信息系统接入开展场外配资等非法经营证券业务，不得违规招揽客户或者处理第三方交易指令，不得违规转让、出借自身投资交易系统或者为第三方提供系统接入。同时，针对违规配资、异常交易、系统重大缺陷设置处置路径。券商出现风控能力下滑、严重违规的，协会可暂停新增接入甚至撤销备案。