AI+量化从“工具”走向“原生”，九方智投发布股道智航

在资本市场高质量发展顶层设计推动下，证券行业正加速拥抱AI与量化。

AI工具将专业投研能力下沉至个人投资者，量化交易已占A股日成交近三成。面对2.5亿投资者对专业、简单、可信赖工具日益迫切的需求，9月9日晚，九方智投控股（9636.HK）旗下上海九方云智能科技有限公司（简称：九方智投）聚焦“AI+量化”，正式推出全新产品“股道智航”。

九方智投控股创始人、董事会主席兼CEO陈文彬在作《AI时代的投资逻辑》开场致辞时表示，AI时代要靠大数据、大模型、大基建，为传统投研插上翅膀；九方智投要做的，是用投研+科技双轮驱动，形成更优的策略和更到位的服务。

“正是基于这一认知，九方智投历经近一年打磨，正式推出股道智航，致力于践行让投资理财更简单、更专业的理念，为投资者创造新的价值体验。”陈文彬称。

AI助力，投研能力下沉

随着市场快节奏轮动，量化策略借助AI与算力升级，能够实时覆盖全市场并快速调仓，同时严格的模型纪律使回撤更小。

陈文彬称，AI作为最大的交易变量之一，正深刻改变市场投资逻辑，市场规律正在发生根本性变化。与此同时，投资者的分化同样会更加极端，这三者的比例是1：2：7。投资者唯一的选择，就是认清形势、快速学习、适应新的逻辑。

那么如何将专业的AI与量化能力普惠投资者？

九方智投副总经理张培红在主题演讲中将证券投顾行业的发展划分为三个阶段：1.0信息服务时代（通信技术驱动）、2.0辅助工具时代（计算机技术驱动）、3.0内容陪伴时代（移动互联网驱动）。

“每一代产品，都在回应那个时代投资者最迫切的问题，”张培红进一步分析称，如今投资者面临的是模型幻觉、信息过载、服务同质、工具传统、量化壁垒五大新痛点。基于这一洞察，九方智投推出“股道智航”，定位证券投顾4.0智能助手。产品以“AI+量化”为驱动，由九方灵犀、量化产品、文字直播、视频直播、大咖课程、独家观点、专属客服七大服务构成，并推出三大新产品力，它们各有侧重、协同互补。

聚焦“股道智航”的产品结构，整合了九方灵犀、淘金指PLUS、多元量化ETF 策略三大特色能力。

九方智投人工智能中心高级总监王冰在演讲中介绍，九方灵犀为每位投资者建立独立用户沙箱，持续沉淀持仓、关注方向与投资偏好，形成系统级投资画像，“越用越懂用户”。

据介绍，九方灵犀定位为AI投研助手，核心是解决“信任”问题。与通用大模型不同，九方灵犀依托专业金融数据源，在回答股票问题时标注数据来源，让投资者能够追溯分析依据。目前已上线近100项高阶技能，覆盖发现机会、看懂市场、验证标的、管理组合等全链路，并解决通用大模型常见的金融幻觉问题。

AI淘金指PLUS则聚焦交易型场景。与传统指标偏向“后视镜”式的复盘描述不同，淘金指的目标是推演涨跌概率。其底层是一套基于数百项量价、资金、情绪特征的AI推演引擎，动态输出星级信号，覆盖选股、择时、日内做T等交易场景。

九方智投金融工程部总监邱颖骏强调：“淘金指给到大家的，不是一个简单的买卖代码，而是一份涨跌概率。最终交易的决策权，始终牢牢掌握在投资者自己手中。”

此外，多元量化ETF策略面向配置型需求，构建了攻守平衡、行业进取、多资产三类策略。依托回测与风控模块输出可落地的配置参考方案，让专业级量化能力向普通个人投资者开放。

正如陈文彬在致辞时称：“技术不应该只是少数人的特权，也应该成为推动普惠金融的力量。”

另从商业闭环看，股道智航三大功能里有两项是量化主线，淘金指主打择时选股，多元量化ETF主打配置;灵犀虽属AI投研助手，但其账户诊断、异动推送、技能调用同样依赖量化数据。

从“内容陪伴”到“能力交付”

股道智航发布的意义，不只在于投顾产品的功能迭代升级，还标志着证券投顾行业开始从“内容驱动”全面转向“能力驱动”。

从行业需求看，市场变化孕育出AI投顾广阔的发展空间。从供给端看，数据底座、技术储备、产品落地三大条件，夯实了行业发展基础。

据介绍，股道智航的特殊之处在于，它将量化能力的交付作为产品核心。

从客户价值看，投顾底层逻辑始终是客户价值实现，客户需要专业判断、投资全周期陪伴，以及剧烈波动中的行为与情绪管理，九方灵犀等智能体正推动投顾服务从“人找服务”走向“服务找人”。技术层面，AI已从内容生成、客服问答进入投研分析、交易执行等核心环节，Agent等正成为新基建。

发布会现场，新华社旗下新华信用向九方智投颁发了“中国证券业‘AI+金融’投顾产品领军品牌”行业地位证书。

中国经济信息社新华信用事业部总经理张瑾现场解读了《中国证券业“AI+金融”投资顾问行业研究报告》。他表示，在行业实践当中，九方智投为AI技术和投顾业务深度融合，提供了极具示范价值的标杆样本。

技术层面，九章证券大模型较早完成网信办算法备案，累计超13亿元的研发投入，构筑了适配证券投顾场景的专属技术体系与金融AI合规风控体系。产品层面，打造全链路智能服务矩阵，九方灵犀V3.0是业界首个通过中国信通院功能完备性测试认证智能投顾产品，AI股票机创新开辟AI投顾硬件新品类。新华信用行业地位研究中心发现，九方智投凭借以上优势，树立了中国证券业“AI+金融”投顾产品领军品牌的行业地位。

投顾4.0时代开启

从辅助到大脑，AI原生如何改变证券投顾？

与会嘉宾在产学研圆桌交流中形成多项共识：AI原生投顾让机器首次具备理解、推理与表达能力，以“AI+量化”将原本机构才具备的研究、决策与风控能力重新构建。

更关键的挑战在于信任机制。AI投顾能否真正“敢用”，在于算法透明度与可解释性、责任归属的制度设计，以及持续的性能验证与反馈机制。

上海交通大学上海高级金融学院实践教授胡捷在圆桌讨论中提出的三大瓶颈颇具代表性：数据质量与可得性的矛盾、过拟合与泛化能力的挑战、监管合规与伦理约束。

国泰海通研究所副所长刘欣琦则从券商视角指出，AI投顾“技术已过演示关，真正决定行业走多远的是信任关”，算法输出必须经持牌投顾复核，适当性管理、话术合规、全程留痕缺一不可。

以“股道智航”发布为起点，九方金融研究所正式启动《AI原生证券投顾》课题研究项目，聚焦AI大模型在投顾场景中的原生应用、数据安全、信任机制与价值创造等核心命题，展开系统性攻关。其定位为“研究所为脑，量化技术为翼”的能力架构，研究所的调研成果与量化因子直接反哺C端产品，避免“内容归内容、模型归模型”的割裂。

九方金融研究所联席所长胡祥辉分析：“金融是错不起的场景，黑盒模型能力再强，用户也不敢全仓托付。”九方给出的解法是“每一个结论都可溯源”，AI背后是持牌投顾和研究员，人机协同、人工复核——AI是增强，不是替代。

展望未来，张瑾称，AI与金融投顾的深度融合，是金融科技变革的重要创新赛道，更需要始终锚定合规为本、客户为先的发展底色。当前行业机遇与挑战并存、创新与责任同行。唯有监管、行业机构与技术各方协同联动、聚力共进，严守合规风控底线，精研打磨产品服务，方能为广大投资者输送普惠、优质、专业的财富管理服务，持续引领行业迭代升级，助推财富管理行业高质量、可持续发展。