保险中报里的“它”生意： 宠物险狂奔，渗透率仍不足4%

中报季，“毛孩子”的保险被写进了多家上市险企的成绩单里。

众安保险2026年中报显示，宠物险上半年保费6.91亿元，服务宠物主超过161万人。中国平安副总经理、首席财务官付欣在中报业绩发布会上也重点提到了包括宠物保险在内的宠物生态。据媒体报道，平安产险2026年上半年宠物险保费达2.47亿元。

宠物险这一曾经被视为“小众”的险种，正在成为财险公司竞相卡位的新增长极。除了目前市场主流的犬猫类医疗险，异宠险、宠物重疾险等创新险种亦接踵而至。

热闹背后，行业的真实处境仍有落差：宠物险的市场渗透率虽已从不足1%爬升至接近4%，但超九成“毛孩子”依然处于保障真空。另一边，业内人士认为，行业基建不足、宠物医疗缺乏标准、风险控制存在难点等挑战仍制约着国内宠物险的发展。

十亿级宠物险走入上市险企中报

在宠物经济蓬勃发展之下，宠物保险正在成为宠物消费的重要配套环节。

宠物保险是指投保人根据合同约定，为被保险的宠物支付保险费，保险人对于因合同约定的可能发生的事故造成的宠物伤害或丢失，或者当被保险的宠物死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。从目前的市场情况来看，主流宠物保险主要分为三类：宠物责任险、宠物医疗险、宠物托运险。

派读宠物行业大数据平台发布的《2026年中国宠物行业白皮书》（下称“白皮书”）测算，2025年国内宠物保险保费规模约30亿~35亿元，较2020年的0.5亿元增长数十倍。据媒体不完全统计，国内已有近60家财险公司入局。

随着宠物保险持续升温，这一目前在监管框架中并未单列的险种开始出现在上市险企的中报上。

作为我国首家互联网保险企业，众安保险一直将宠物险作为自己的重要增长极。2026年中报显示，其宠物险保费同比增长22.7%至6.91亿元。“宠物险未来将有巨大市场增量，是我们长期看好的一个赛道。”众安在线总经理姜兴在中期业绩发布会上说。

同时，大型险企中，包括宠物险在内的“宠物生态”也以客户价值持续释放的重要案例首次出现在中国平安的2026年半年报中，亦被付欣在中期业绩发布会介绍公司业务重点时单独提及。据媒体报道，平安产险2026年上半年宠物险保费达2.47亿元，同比增长113.2%。

另外，中国人保集团副总裁、人保财险总裁张道明在中国人保2026中期业绩发布会上亦提到宠物保险是其“车+人+家”一体化销售体系中的重要一环。

而在保险中介方面，蚂蚁保宠物健康业务运营负责人段文君近期亦表示该平台宠物险规模增速保持在两位数增长。

“宠物保险的增长动力已经从数量扩张转向结构升级。”复旦大学经济学院副院长许闲近期在第28届亚宠展上分析了宠物险火热背后的原因。

从市场规模来看，白皮书数据显示，2025年城镇犬猫数量1.26亿只，同比增长1.8%；城镇犬猫消费市场规模3126亿元，同比增长4.1%。“未来的宠物经济，应该是整个中国经济发展非常重要的新赛道。”许闲说，在人口老龄化和家庭结构变化的背景下，宠物已经慢慢成为非常多家庭的重要成员，由此带来的医疗、寄养、运输等多元化的养宠需求和风险则催生细分保障的新机遇。

众安保险宠物险业务负责人朱毅刚在接受第一财经记者采访时表示，目前国内宠物险渗透率从几年前的1%已提升到接近4%，今后3~5年预计宠物险还会高速发展，但基数大了之后增速可能会放缓。“预计5年左右，宠物险量级会再上一个台阶。”朱毅刚说。

渗透率不到4%，基建仍需加强

尽管我国近两年宠物险呈现快速增长态势，但业内人士表示，目前国内宠物险的渗透率仅不到4%，相比成熟市场而言仍有较大差距。

多位业内人士将国内宠物险发展的掣肘指向身份识别等基础设施不足、诊疗标准不统一等问题。

“国内的行业基建仍有不足。”朱毅刚表示，部分国外宠物险成熟市场通过芯片建立宠物与主人的唯一绑定关系，譬如英国、瑞典对芯片有强制要求，而国内相关智能设备管理尚在初步发展中，宠物与养宠人之间的唯一绑定关系并未真正建立。对保险而言，“保险标的必须唯一可识别”是承保的前提——投保时是这只狗，理赔时是不是同一只，一度是行业最基础的难题。目前国内保险公司在犬猫的身份识别上已应用鼻纹技术，但较难拓展到许多其他宠物品类中去。

而被多位业内人士重点提及的另一个宠物险发展路上的“绊脚石”就是宠物诊疗的标准规范化问题。宠物医疗医院几乎全部是市场化民营机构，这些民营机构“鱼龙混杂”，市场诊疗标准整体来看并不是很规范。

段文君亦表示，宠物医院有较强的商业盈利属性，各家检查项目怎么开、价格怎么定、方案怎么出可能差别较大；所谓诊疗标准成了每家医院的“武林秘籍”，让许多宠物主在社交媒体上将宠物就医形容为“开盲盒”。

这种不透明最终会转嫁到保险成本上，也是宠物保险被吐槽单次赔付上限偏低、续保保费上涨、定点医院变动频繁的重要根源所在。

另外，朱毅刚建议称，鉴于养宠对社会公共生活的影响，可研究宠物责任方面的公共性保险，这在另一方面也会提高宠物险的渗透率。

宠物险的创新之路

瓶颈待解的另一面，宠物险的创新正在加速破圈。

譬如，众安保险在近期的亚宠展上集中推出了鹦鹉专项医疗险、宠物抗癌险等多款行业首创产品；平安产险率先承保高铁宠物托运保险项目；京东保首次把处方粮纳入直赔目录；蚂蚁保接连推出宠物诊疗规范以及宠物医院严选功能。

许闲表示，国内宠物险行业竞争正从单一产品的规模扩张，逐步转向对品质、服务和细分需求的注重。

这也决定了我国宠物险的创新方向：“以多物种、全生命周期、多场景为框架，在合规底座上做2.0升级。”许闲说，对于保险机构而言，需要精准识别不同宠物在不同生命阶段的风险，让保障责任与宠物主的实际需求更好匹配。

需求细分首先体现在宠物品类上。有调研显示，近六成受访者养过两类及以上宠物，犬猫之外，水族占17.3%、爬行类13.5%、鸟类8.7%、啮齿类7.6%。

朱毅刚提到，鹦鹉已超过兔子成为犬猫之外的国内第三大饲养宠物，全国合规鹦鹉标识发放量在2025年已突破350万枚。基于这一市场情况，鹦鹉专项保险也成为了国内异宠险的“破冰”之作，产品围绕鹦鹉常见疾病等进行设计。

当然，异宠险亦有不同于犬猫的严峻风险点。众安保险宠物险产品总监李爽称，最难的是身份识别，目前在鹦鹉专项保险中众安采用可溯源智能脚环来锁定被保宠物身份，但由于宠物形态各异，运动方式亦有不同，这一方式也很难普遍用于其他类型宠物。其次是国内异宠数据的缺失与医疗资源的稀缺，因此鹦鹉专项保险产品前期参照了国外相对成熟的异宠产品框架，设定累计限额、单次限额等；而在医疗资源方面，目前支持异宠的医院占比较小，医疗资源非常有限，导致诊疗成本高企；另外，鹦鹉等异宠的身体构造也和犬猫不同，可能导致发病“急”“重”，亦造成理赔成本上升。

基于异宠所面临的特殊风险，亦有保险机构选择谨慎观望。段文君表示，蚂蚁保目前仍在观测异宠市场。“异宠每个种类的身份识别、治疗都是独立的标准、独立的规范，相当于需要把所有的技术从头走一遍，这是具有挑战性且相当耗时的。”

除多物种外，许闲表示，对于宠物猫犬已形成较为成熟的基础保障，未来保险产品在全生命周期方面或有继续突破的空间，覆盖从幼宠疫苗、成年日常医疗到老年肿瘤、慢病管理的完整周期。而在多场景方面，保险触达正在从个人购买向多元场景延伸，例如可作为员工福利的企业版宠物险、平台嵌入式投保、线上问诊—导诊—术后服务闭环等模式，都可拓展“家庭新成员”的保障边界。