钠电行业落地节奏提速，平价临界点真的到了吗

近日，河北任丘100MW/400MWh混合储能项目公示中标结果，钠离子储能系统中标价为1.035元/Wh，是磷酸铁锂标段中标价的两倍，钠电行业落地节奏提速。

除项目中标外，企业端同样动作频频。9月17日，永臻股份（603381.SH）发布公告称，公司拟5.97亿元投建年产6万吨成品电池铝箔项目，公司称此举旨在匹配下游各类电池日益增长的需求，并重点提及钠离子电池方向。9月16日，海辰储能发布30年超长寿命钠电系统，并规划2027年开启全链条量产交付。

“钠电产业化，首先要解决的是电芯。”海辰储能首席技术官易梓琦表示，公司785Ah钠离子电池具备20000次长循环寿命，支持2~8小时时长运行，可覆盖当下电力储能最主流的时长场景。“成本方面，公司新一代钠电系统至少要做到和碳酸锂价格在15万元/吨时的锂电池相当。”

易梓琦对记者表示，储能技术要想真正实现大规模应用，必须跨过两道门槛。一是普惠性，即价格要足够亲民；二是可及性，即资源要能够长期、稳定地获取。“钠资源储量丰富、分布广泛，为储能产业提升资源安全保障和供应链稳定性提供了新的可能。”

头部动力电池企业早已抢先卡位钠电赛道。记者注意到，今年6月，宁德时代（300750.SZ、03750.HK）在慕尼黑发布天恒钠电储能系统，计划2026年底实现1GWh出货，全球市场2027年6月启动交付。产能端，公司新增福鼎40GWh、济宁160GWh的钠电产能，主打长时储能、县域风光配套场景。订单层面，今年4月，宁德时代与海博思创（688411.SH）签下三年60GWh储能钠电长协订单，创下全球钠电订单规模纪录。

此外，亿纬锂能、国轩高科、比亚迪等企业均已全面入局。亿纬锂能已发布钠电正极、负极及电解液采购招标公告，为惠州2GWh钠电产线备料；国轩高科今年5月推出三款定型钠电产品，计划第四季度启动规模化量产；比亚迪则聚焦二三轮车、启停电源和储能场景，在储能领域率先实现产业化。

尽管量产信号密集，但业内认为，钠电的平价临界点尚未真正跨过。券商机构研报提出，目前钠电产业化的核心阻碍已从“成本经济性不足”转变为“产能与供应链配套待完善”。

中银证券7月底发布的钠离子电池系列报告显示，据度电成本（LCOE）测算结果，2026年钠离子电池与磷酸铁锂电池度电成本差距已进入同一竞争区间。国内钠电行业已进入GWh级产能建设阶段，储能示范项目规模也由早期MWh级逐步向数十MWh乃至百MWh级演进，行业正在跨越从实验室研发向规模化应用过渡的关键阶段。

国金证券测算数据进一步佐证了钠电的替代逻辑。据该机构测算，当碳酸锂价格突破16万元/吨时，锂电池的规模化成本优势将显著收窄。而2026年以来，碳酸锂价格长期运行在10万元/吨至20万元/吨核心区间，钠离子电池替代磷酸铁锂电池的经济性临界点已正式突破。

“但平价尚未完全到来。”该机构统计数据显示，按当前原材料价格测算，层状氧化物钠电池成本约0.4215元/Wh，仍略高于磷酸铁锂电池的0.4134元/Wh。钠电的BOM直接材料成本虽低约10%，但加工成本、规模效应尚未跟上。

据国金证券分析师姚遥测算，2026年至2028年，全球钠电需求将达18/59/148GWh，复合年均增长率（CAGR）183%，2026年预计为产业化示范迈向规模化落地的关键商业化拐点。

从供给端看，硬碳负极正成为钠电供应链中较为紧缺的环节。据行业机构鑫椤钠电数据，2025年我国钠电硬碳负极产量约5400吨，同比增长105%；2025年钠电负极实际落地产能约2.8万吨，产能利用率整体偏低，预计2026年落地产能将突破6万吨。

政策方面，9月1日，海关总署公告称，钠离子蓄电池正式获得独立海关商品编号，结束了长期依附通用蓄电池大类、与其他电池混报的历史；同期实施的电池消费税调整方案亦明确，2026年9月至2028年底对钠离子电池免征消费税。