【电视精编版】加快建设一流投资机构，共促公募行业高质量发展丨陆家嘴金融沙龙

近年来，公募基金在服务实体经济与国家战略、促进资本市场改革发展稳定、满足居民财富管理需求等方面发挥了积极作用。2026年5月，上海印发《关于深化上海全球资产管理中心建设的若干意见》的通知，提出力争到2030年，上海资管规模达到55万亿元、全国占比达到三分之一。在这个目标指引下，浦东作为上海国际金融中心核心承载区，将如何进一步发挥资管业态齐全、市场能级领先的优势，推动投资机构建设与公募行业高质量发展，从而助力打造全球资本配置中国资产的首选地呢？

本期陆家嘴金融沙龙，以“加快建设一流投资机构，共促公募行业高质量发展”为主题，邀请多位重磅嘉宾展开深入探讨。该期沙龙的电视节目于2026年10月17日21点在第一财经频道播出。

国泰基金副总经理张玮在演讲中表示，资产管理行业最核心的资产不是管理规模，而是投资者的信任。资管机构在实践中应坚持自身特色、坚持投研能力建设、坚持投资者利益优先。投资者利益导向要贯穿产品设计、投资运作、考核机制、薪酬管理等经营全流程。他还表示，想要打造一流资管机构，走好长期发展之路，应坚持三大核心方向：第一，以投资者利益为锚，不以规模排名论英雄；第二，做强权益投研能力，服务新质生产力与居民财富管理；第三，立足上海全球资管中心，打造链接中外的资本桥梁。

嘉实基金副总经理张敏结合自身所在机构实践认为，研究能力的厚度和研究到投资的转化效率，是公募基金核心竞争力的重要观测指标。投研平台要在多策略投研体系里承担大类资产配置的决策能力、对基金经理的纠偏能力及进行筛选、评估的责任。此外，科技赋能也是提升公募基金竞争力的重要手段，它可以让投资能力的评估从静态的检视升级为动态迭代的闭环。

浦银基金副总经理赵婷表示，公募基金是引导社会资本投向科技创新，培育新质生产力的重要载体。在实践中，公募基金对外学习国际先进投研方法、对内深度理解产业逻辑，双线并行提升全球资产配置能力。同时，以数智化为抓手、体系化协同为支撑、人才机制为根基，持续投研体系迭代。

富国基金总经理助理黄晟认为，一流资管机构是专业能力、服务质量和行业信誉的综合体现。国际一流投资机构大致具备六大核心特征：卓越的投研能力、丰富的产品谱系、以客户需求为导向、高效齐备的运营基础设施、全面有效的风险管理体系以及扎根本土、面向全球的融合发展能力。中国一流投资机构必须具备自身使命和担当，即有格局、有担当、有影响力和有引领力。

华安基金产品部高级总监何琦表示，当下公募基金改革是对费率、考核、信息披露层面的制度调整，和对产品创新底层逻辑的全面重塑。在此背景下，产品创新呈现出新的趋势：重塑管理人与持有人的利益关系，破解“基金赚钱，基民不赚钱”的行业痛点；推进产品供给的风险分层，兼顾居民“稳健理财”和“权益增值”的双重诉求；从单一的产品创设向投研、风控、产品一体化能力建设转变以及在坚守投资者适当性底线前提下，积极拥抱数字化、智能化变革等。当然，与此同时，产品创新还面临能力边界、市场周期、投资者教育等多重挑战。

在本期陆家嘴金融沙龙的圆桌讨论环节，众嘉宾继续围绕公募基金如何实现从重规模向重回报的实质性转型、权益类基金占比如何有效提升等议题展开探讨。

在谈及“长周期考核机制下，基金公司如何提升权益资产配置能力”这个话题时，嘉实基金副总经理张敏表示，在长周期的考核要求下，基金公司的核心是提高大的资产配置能力。在整个资产配置能力的构建上，要做到战略上的定力和战术上的胜率。两方面的叠加，最终能够给长期资金和持有人提供较好的中长期投资回报。

对于“基金公司如何重构稳健收益型产品的底层逻辑”这个话题，浦银基金副总经理赵婷介绍说，真正成熟的多元资产配置是一套以绝对收益为目标的完整体系。要通过战略层面、战术层面、纪律化再平衡机制三层逻辑，来确认产品定位、判断哪些资产更有机会捕捉多元收益来源，并用严格的风控规则守住产品的稳健底色。

针对“公募基金行业从“重规模”到“重回报”的转型中有哪些实践”这个话题，富国基金总经理助理黄晟表示，基金公司的核心竞争力主要体现在投资管理能力、客户服务能力和风险管理能力上。普惠金融的特征是公募基金最显著的特征，公募基金需要用专业能力让投资者享受经济发展的红利，这样才能真正让这个行业变得“重回报”。

而对于“公募基金如何打通养老投资‘最后一公里’”这个话题，华安基金产品部高级总监何琦表示，公募基金服务个人养老金制度关乎每个人实际的感受和体验。建议从以下两个方面进行思考跟优化：首先，进一步丰富个人养老金基金产品目录；其次，尽快推动个人养老金业务中引入基金投资顾问服务，以长期信任关系替代单次交易行为。

“陆家嘴金融沙龙”由上海市委金融办、浦东新区人民政府指导，“陆家嘴金融沙龙”秘书处主办，第一财经、财联社提供媒体支持。系列活动将持续输出金融改革“浦东智慧”，深度赋能浦东经济高质量发展，全力助推上海国际金融中心核心区建设迈向新高度。

本场沙龙详细内容，敬请关注第一财经频道10月17日21:00、10月18日13:20播出的电视节目：《加快建设一流投资机构，共促公募行业高质量发展》。