华帝股份重组拟注入百得厨卫全部股权 标的预估值3.8亿元

华帝股份（002035.SZ）8月7日晚披露重组预案称，公司拟向特定对象奋进投资非公开发行股份和支付现金相结合的方式，购买其持有的百得厨卫100%股权，其中支付现金不超过6000万元，百得厨卫全部股权预估值3.8亿元，增值率63.32%。

根据预案，公司将向奋进投资发行不超过4200万股，发行底价为7.80元/股。同时，公司拟向不超过10名其他特定投资者发行不超过1500万股，发行底价为6.75元/股，配套募集资金总额不超过本次交易总额的25%。

资料显示，百得厨卫注册资本为8000万元，主要从事燃气灶具、吸油烟机、燃气热水器、电热水器、消毒柜和烤箱等厨电产品的研发、生产和销售。公司产品均已取得相应的生产许可证、3C认证，海外销售的产品也已分别通过CE、CB、UL、CSA、GS、AGA等国际质量体系认证。

截至2012年6月30日，百得厨卫共有一级经销商179家，专卖店652家，分布在全国绝大部分省市自治区，覆盖200多个地级市和数百个县级地区，销售渠道均由经销商或分销加盟商根据百得厨卫的标准建设；同时，通过OEM方式与国内知名品牌华帝股份、万家乐合作。

出口销售方面，百得厨卫与国外Bajoria appliances、Baltic gas company 、Electrolux、Whirlpol等知名品牌商主要以ODM方式合作，部分产品以自有品牌销售，外销客户主要集中在俄罗斯、印度、美国、南美洲、东南亚、欧洲等国家和地区。

截至2012年6月30日，百得厨卫总资产为4.42亿元，净资产为2.33亿元；1-6月实现营收3.68亿元，净利润1802.43万元。百得厨卫股东承诺，2012年度、2013年度和2014年度实现的扣非净利润分别不低于3806万元、4179万元和4393万元。

公告称，公司和百得厨卫的主营产品都是燃气灶、抽油烟机、热水器和消毒柜等厨电产品，但是公司和百得厨卫由于面对不同层次的消费终端，产品定位、销售渠道和销售策略不同，通过本次收购，双方可以利用其原有的业务关系和销售渠道，相互促进业务发展，增加上市公司的产品线及市场覆盖区域，提高市场占有率及销售收入。

华帝股份自7月17日起停牌至今，停牌前一交易日报收7.22元。