嘉华能源借壳华芳纺织 置入资产估值58亿

停牌两个多月的华芳纺织（600273.SH）与12月3日晚间公布重组方案，嘉华能源估值58亿元借壳华芳纺织，若重组成功，嘉华能源将实现借壳上市，华芳纺织的主营业务由棉纺织品及纺织原料生产销售变更为化工产品生产。

华芳纺织公告显示，上市公司以拥有的全部资产和负债作为置出资产，与嘉化集团等96 位交易对方拥有的嘉化能源100%股权的等值部分进行置换。置入资产作价超过置出资产作价的差额部分，由上市公司依据嘉化能源全体96 名股东各自持有嘉化能源的股份比例向其发行股份购买。

同时，非公开发行股份募集配套资金，募集金额为5 亿元人民币且不超过本次交易总额的25%，募集资金将用于嘉化能源拟投资建设的“热电联产机组扩建项目”。

资料显示，嘉化能源的主营业务系为嘉兴乍浦经济开发区及其周边企业提供蒸汽产品，生产并销售邻对位、氯碱、脂肪醇（酸）、硫酸等系列循环经济产品。2011 年、2012 年归属于母公司所有者净利润分别为23141.87万元、30653.45 万元。

本次交易标的资产（置入资产）的预估值为58.1 亿元。嘉化能源2013年9 月30 日的账面净资产（归属于母公司股东权益）为17亿元，预估增值41亿元，预估增值率为241.14 %。

华芳纺织认为，本次交易后，上市公司将持有嘉化能源100%的股权，并将原有业务相关的全部资产及人员剥离。上市公司的主营业务将变更为提供蒸汽及生产、销售邻对位、脂肪醇（酸）、氯碱、硫酸系列化工产品。上市公司主营业务将发生根本性变化，有助于改善上市公司资产质量，提高上市公司持续盈利能力。