桑德环境定增35亿控股污水处理公司桑德国际

9月28日晚间，桑德环境(000826.sz)公告称，拟募资不超35亿元，参与增发认购及桑德国际（00967.HK）增发的新股，以及受让实际控制人旗下桑德国际公司老股，合计31.19%的股权，实现对桑德国际的控制。同时，桑德环境拟将其所持湖北一弘水务有限公司(简称“湖北一弘”)的100%股权作价12亿元转让给桑德国际或其指定方。(更多独家财经新闻，请加微信号cbn-yicai)

9月14日，桑德环境香港与桑德国际、Sound Water（BVI）Limited分别签署了股份认购协议和股份受让协议，Sound Water（BVI）Limited是桑德环境实际控制人文一波控制的公司。 

全部交易完成后，桑德国际将成为本公司的子公司，同时，公司将水务资产集中至桑德国际，公司将专注于固废处置业务，桑德国际将专注于水务业务。公司称，上述安排可以充分发挥两个公司各自在固废处置和水务领域的优势。两个公司在业务资产相对独立的前提下，将充分发挥各公司的技术、人员、市场等方面协同作用，实现固废处置领域和水务领域的共同发展，将本公司打造成为产业链完善、业务结构优化、竞争力强的大型环保集团。 

桑德国际为注册在新加坡在香港联交所上市的公众公司，主要从事供水、污水处理项目的建设与经营，以及相关供水、污水处理技术和设备的研发、生产与销售，并提供相关的技术咨询服务。截至2014年6月，桑德国际拥有58家主要子公司，业务覆盖了设计、釆购、建造、营运、维护、投资以及设备制造等全部产业环节，具备提供水务行业全价值链服务和技术创新的能力，并建立了广泛的营销网络。2014年1-6月，桑德国际实现业务收入16.35亿元，实现净利润2.4亿元。

2010-2012年中国污水处理费总额的复合增速为13%，一方面是受污水处理量价提升的影响，另一方面是得益于污水处理费征收率的提高。如果按照十二五规划目标预计2015年污水处理费总额将达到576.51亿元，平均污水处理费0.86元。 

桑德环境此次拟以不低于21.41元/股，非公开发行合计不超过16347.5万股(含本数)股票，预计募资总额不超过35亿元(含35亿元)，公司控股股东桑德集团承诺按照与其他发行对象相同的认购价格参与认购，认购数量为此次实际发行股份数量的30%。

此次募集资金拟用于公司全资子公司桑德环境(香港)以每股8.1港元的价格，认购桑德国际增发的28037.38万股股份，占桑德国际增发后的股份比例为16.04%；同时协议受让公司实际控制人文一波控制的Sound Water(BVI)Limited所持桑德国际26479.75万股老股，占桑德国际增发后的股份比例为 15.15%。共计54517.13万股占桑德国际增发后股份总数的比例为31.19%。

桑德国际9月26日收盘价为8.23港元，交易完成后，桑德环境(香港)将成为桑德国际的第一大股东，文一波及其控制的其他主体仍占桑德国际增发后股份总数的27.96%。

桑德环境目前主要从事固废处置工程系统集成、设备制造和投资运营业务及特定区域市政供水、污水处理项目的投资运营服务业务。发行完成后，公司全资子公司桑德环境香港将成为桑德国际第一大股东并取得对桑德国际的控制权，公司将成为集固废处置业务和市政供水、污水处理业务为一体的综合性服务供应商。公司将专注于固废处置业务，桑德国际专注于水务业务。

公司称，假设2013年1月1日桑德国际纳入公司合并报表范围，2014年上半年公司的营业收入和净利润规模将分别由171113.02万元和31049.08万元上升至340703.26万元和47171.15万元，公司的营业收入和净利润规模将大幅提升。同时，公司将充分发挥境内外上市平台的融资优势，充分利用双方的管理经验、业务资源和技术优势，实现规模效应和协同效应最大化。