大智慧85亿收购湘财方案细节落地

停牌数月后，大智慧(601519.SZ)收购湘财证券方案细节终于出炉，其向“国内首家互联网券商”之梦又迈近一步。据大智慧今日晚间公告，公司将通过发行13.56亿股A股及支付现金2.98亿元购买湘财证券100%的股权交易完成后，大智慧及其全资子公司财汇科技将合计持有湘财证券100%股权。此次交易，湘财证券100%股份共作价85亿元。大智慧股票则将于23日正式复牌。

在公告中大智慧同时表示，此次重组还将配套募集27亿元资金，用于增加湘财证券资本金及补充其营运资金。其欲以公司原有业务和湘财证券互补，全面打造互联网金融服务平台。

值得玩味的是，大智慧收购湘财此前一直饱受争议，多家媒体报道质疑财大气粗的大智慧并不符合证券公司股东资格，业内也一度因大智慧业绩不佳而质疑其实际是被湘财证券大股东新湖系借壳上市。而大智慧自身也确实处于困顿之中。

时间回到2013年年末，市场一度以为大智慧会因业绩不佳而披星戴帽，但当年四季度，大智慧却以收购“民泰贵金属”合并报表扭亏，侥幸避免ST。但“出来混总是要还的”，也正因为贵金属服务，大量相关投资者蒙受巨额损失而向大智慧等公司投诉和维权。

也因“贵金属索赔”一事，大智慧被证监会不予通过年检不予通过证券咨询资格年检。这意味着大智慧将在一年中面临“无牌照”的窘境，而带来的后果是，其“证券投资咨询”类业务均无法展开。由此，大智慧收购湘财看起来确颇有几分无奈。

据悉，此次收购及募集配套资金发行完成后，大智慧董事长张长虹及其妹妹张婷、弟弟张志宏将合计持有上市公司33.11%股份，而新湖控股及新湖中宝将合计持有上市公司26.02%股份。大智慧特别强调，整体收购湘财，公司第一大股东和实际控制人未发生变化。

值得一提的是，新湖中宝、山西和信多家上市公司在该笔收购中受益。据公告，在本次交易中，大智慧全资子公司财汇科技拟以现金方式购买新湖控股持有的湘财证券近1.12亿股份(占总股本3.5%);大智慧则将向新湖控股、国网英大、新湖中宝、山西和信、华升股份等16家公司以发行股份的方式购买其持有的湘财证券308.5亿股股份(占总股本96.5%)。同时向不超过10名其他特定投资者发行股份募集配套资金，配套资金总额不超过270,000万元。截至2014年9月30日湘财证券100%股份的评估值为850，033.58万元，评估增值率为112.60%。

另外，在公布收购细节的同时，大智慧也对外发布了2014年业绩预告，其预计2014年年度实现归属于上市公司股东的净利润为8000万到12000万元，而上年同期为1166万元。其指出，报告期内，公司整体合并收入和上年基本持平，转让子公司股权取得投资收益大幅增加。