福耀玻璃H股31日上市 去年净利润同比增长15%

福耀玻璃(3606.HK,600660.SH)31日晚公告，经香港联交所批准，本公司发行的439679600股境外上市外资股(H股)已于2015年3月31日在香港联交所主板挂牌并开始上市交易。首日收盘于19港元，收涨13.10%，当日最高价达19.48港元。

此次福耀玻璃发行价格超出此前市场预期。当时招商证券认为，福耀作为国内汽车玻璃龙头,竞争优势稳固，海外投资者会偏好福耀这种具有长期稳定竞争优势、且分红历史良好的行业龙头,将会给予比A股更高的估值。在2013年提出发行H股预案时，福耀玻璃A股股价尚不足8元，而截至昨日收盘，其A股股价也已涨至16.73元。

按其此前公告，福耀玻璃H股发行的价格区间初步确定为每股14.80港元至16.80港元，最终按最高价发行。按发售价每股H股股份16.80港元计算，经扣除本公司就全球发售应付的包销佣金及预计开支后(超额配股权获行使前)，估计本公司将自全球发售获得的所得款项净额约为70.60亿港元，相当于约人民币55.69亿元。

福耀玻璃董事长曹德旺表示，公司将继续专注于主营业务汽车玻璃产品的研发及生产。目标是稳固福耀玻璃在中国汽车玻璃行业的领先地位，并成为以产品质量及创新能力著称的全球最具竞争力的专业化汽车玻璃生产商。公司将通过深耕中国汽车玻璃市场;稳健扩张和发展国际市场;丰富产品结构，提升产品附加值;持续提高营运效率; 提升研发能力等策略来实现上述目标。

据罗兰贝格提供的资料，按2013年的销量计，福耀玻璃工业集团股份有限公司是中国最大、世界第二大的汽车玻璃生产商，是在中国市场占支配地位、在全球领先的汽车玻璃生产商中唯一专注于生产汽车玻璃的公司，产品覆盖国内外的配套汽车玻璃市场和配件汽车玻璃市场。公司是少数同时获得国际配套客户认可并获得四大车系认证的汽车玻璃生产商。按产量计，公司的主要客户包括全球前二十大汽车生产商及中国前十大乘用车生产商。公司位于中国8个省内的12个汽车玻璃生产基地可全面覆盖国内所有的主要汽车生产基地。

按2013年的销售额计，公司在中国本土生产汽车玻璃市场和乘用车配套汽车玻璃市场的占有率分别为约63%及72%;按销量计，在全球汽车玻璃市场的占有率约为20%。根据罗兰贝格提供的资料，于2013年，公司的运营利润率为22.2%，高于全球其他四大汽车玻璃生产商玻璃生产分部的运营利润率。

福耀玻璃已于2月17日披露了2014年年报。公司实现营业收入129.28亿元，同比增长12.41%;营业利润25.92亿元，同比增长14.77%，其中归属于母公司所有者净利润22.20亿元，同比增长15.76%。综合毛利率42.32%，较上年提升0.92个百分点。兴业证券认为，全面摊薄每股收益1.11元，略高于预期的1.07元。