益学堂吴剑：本周盘面总结及上海国资异动解读

周五，股指呈现冲高回落走势，临近11点领涨龙头金融板块大幅砸盘，两市热点应声下挫，三大股指纷纷翻绿震荡。午后，大盘先是拉升翻红后，临近尾盘沪指跳水。截止收盘，沪指报3104.27点，跌0.26%，逼近3100点关口；深圳成指报10711.04点，跌0.72%。

盘面上，除了银行、高送转、券商、杭州亚运会等少数概念股飘红外，两市其余板块全线下挫，股权转让、钛白粉、钢铁、园区开发等概念股跌幅居前。

一、趋势分析及下周预判

1、周线图（整体分析）：3684点以来的下跌趋势，三重底整理形态。本周3097点突破失败，但周线上涨浪还无法确定结束，这里属于重大转折点，向上向下都有可能，目前走势稍微略有利于向上，如下周线图

未来三种行情预判：

（1）强势——难度大：有效突破，形成主升浪，目标位3400点；

（2）普通走势——概率大：突破失败，上轨上移，区间扩大，上方压力位3200；

（3）弱势走势——概率一般：突破失败，下轨下移，跌破三角形下轨，下方支撑位是2780点；

2、日线图（局部下跌浪V上涨浪分析）：上涨浪运行过程中，目前接近后期，这里可以直接展开日线调整，也可以再度向上形成背离之后再出现调整，支撑位是黄金分割线0.618或者0.5，大概的位置是3072和3052点，如下日线图

3、60分钟图：下跌浪，目前处于60分钟调整浪过程，按现在指标运行规律来看，下周二附近有调整结束的概率，确认信号是顶底背离指标的白线回到0轴+量升价涨阳线，如下60分钟图

总结：当前大盘周线处于重要转折点位置，日线处于上涨浪后期，60分钟调整浪，操作策略有如下两种：

（1）目的做60分钟上涨浪，等60分钟回调买入，关注信号是60分钟顶底背离指标回到0轴+放量阳线，或者直接看顶底背离的买点信号；

（2）目的做日线上涨浪，等日线下跌浪买入，在60分钟级别容易形成楔形、矩形、三角形、旗形等形态。如下60分钟旗下预判图

二、重要板块解读

上海国资改革概念：近期上海国资改革概念有所加速，且技术形态上回调到重要支撑位，如下日线图

消息面上近期也出现一些重大事件，如下图

从近期国企改革的相关动作及停牌重组的方式来看，上海国资改革主要逻辑可重点关注两点，一是大集团，小公司；二是集团资产上市之后，“壳公司”的预期，我们通过两个具体案例分析下：

（1）大集团小公司——陆家嘴

陆家嘴是上海陆家嘴集团旗下的唯一上市平台，目前证券化率是40%，陆家嘴集团已形成 1个集团中枢＋4个产业板块（商业地产、金融、新兴区域开发 投资、战略投资）的发展格局。2015 年末集团合幵报表总资产已达 1168 亿元。这次重组就是把集团金融资产注入到上市平台中，打造地产+金融双轨发展，未来新兴区域开发投资、战略投资板块的资产注入可期，如下股权结构图

收购控股股东浦东国资委是实际控制人，如下

重组后，股权结构图如下

股价停牌前成交量出现急剧放大，如下图

（2）壳资源概念——三爱富

 上海三爱富新材料股份有限公司（以下简称公司）成立于 1992 年，前身为上海市有机氟材料研究所相关资产。公司成立以来一直从事氟聚合物、氟精细化学品、氟制冷剂等各类含氟化学品的研究、开发、生产和经营，控股股东是华谊集团，如下图

华谊集团旗下有三家A股上市平台，如下图

2014年华谊集团把旗下资产注入到双钱股份之后，2016年5月双钱股份改名为华谊集团，这样的话三爱富和氯碱化工就一直存在重组的预期，成为潜在的壳。

总结：通过上海国资改革近期的案例分析可以看出，其中大集团小公司，及具备多家上市平台的集团公司，一旦集团资产重组上市之后，其他个股潜在壳资源概念股就容易受到关注，这两条是相对比较重要的主线。

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