收盘分析丨大盘反弹力量逐步显现 红二月概率高达90%

周一(2月6日)，沪深两市走势分化，创业板的活跃程度要明显强于主板。早盘，股指小幅下探后旋即走高，午盘前到达日内高点，午后受权重拖累而回吐涨幅。而创业板权重两度发力，创业板指反弹尤甚，收盘大涨逾1%，收复1900点。总的来看，两市有超2300只个股飘红，成交量也明显放大，赚钱效应也相应提升。

截至收盘，上证综指收报3,156.98点，上涨16.81点，涨幅0.54%，成交额1,500亿元;深证成指收报10,078.73点，上涨73.89点，涨幅0.74%，成交额1,791亿元;创业板指收报1,900.45点，上涨23.69点，涨幅1.26%，成交额508亿元。

资金方面，截至收盘，沪股通净流入21亿元;深股通净流入7亿元。另外，央行连续两日暂停公开市场操作，今日有1500亿元逆回购到期，故净回笼资金达到1500亿元。

热点板块：

主要是权重低迷，中小创的表现优异。 PPP+园林工程、保险、农业、基建、汽车等板块均涨幅居前;但以混改(民航、军工船舶)、供给侧改革板块(有色、钢铁、煤炭、石油)、大金融(券商、银行)为代表的三类权重走势稍显低迷。

次新股转可谓是最强风口，清源股份、张家港行等顺势崛起，掀起涨停潮;一众庄股也开始走妖，双象股份、轴研科技、宝鼎科技涨停，同力水泥全天巨震20%。此外，军民融合、年报高送转、股权转让、填权概念等纷纷活跃。

次新股板块因流通盘较小，在弱势中常得到资金关注。亚翔集成(603929)，熙菱信息(300588)，清源股份(603628)，元祖股份(603886)，百合花(603823)涨停，通灵珠宝(603900)，荣晟环保(603165)，嘉澳环保(603822)涨逾9%，永吉股份(603058)，广信材料(300537)涨逾8%，振华股份(603067)涨逾7%。

上海召开国企改革大会，今日沪企改革板块异动。上海临港(600848)涨逾7%，上海凤凰(600679)涨逾6%，万业企业(600641)，华鑫股份(600621)，徐家汇(002561)涨逾4%，强生控股(600662)，海立股份(600619)涨逾3%。

受益于中央一号文件公布，早盘农业板块率先发力。禾丰牧业(603609)，万福生科(300268)，轴研科技(002046)涨停，金新农(002548)涨逾5%，龙力生物(002604)，金健米业(600127)涨逾3%。

消息面上：

1、2月5日，中央一号文件由新华社授权发布。文件题为《中共中央、国务院关于深入推进农业供给侧结构性改革加快培育农业农村发展新动能的若干意见》，包括：优化产品产业结构，着力推进农业提质增效;推行绿色生产方式，增强农业可持续发展能力;壮大新产业 新业态，拓展农业产业链价值链。

2、上海将在本月召开一年一度的国资国企改革大会，部署新一轮国资国企深化改革工作。根据《上海市国资国企改革发展“十三五”规划》，上海在“十三五”期间，将基本实现竞争类产业集团和具备条件的转制科研院所实现整体上市或核心业务资产上市，功能类和公共服务类企业中符合条件的竞争性业务实现上市发展。

3、中国1月财新服务业PMI 53.1，前值53.4;中国1月财新综合PMI 52.2，前值53.5。

机构观点：

巨丰投顾认为，央行“加息”制约市场短期表现，沪指在20日均线获得支撑，市场成交量萎缩明显，进一步下探的可能性大为降低。早盘，中央一号文件和上海国资改革题材拉升明显，临近午盘创业板权重股和次新股启动，带动市场展开反弹，成交量温和放大。预计IPO节奏有所缓解、年报行情逐步展开、两会维稳窗口开启，市场将出现一波有力度的反弹行情，盘中的回调正是加仓博反弹的机会。操作上，短线关注小市值高送转潜力股和国资改革题材股。

华泰证券表示，2月-3月是全年市场环境相对较好的时点，其市场机会来自于利率、汇率阶段性稳定，经济数据真空期无法证伪，以及企业盈利高点的支撑。美元回落，人民币汇率压力降低；去年12月经济数据公布，基本面继续好转，2季度前经济压力不大。春季躁动是历史规律，红二月概率高达90%。高频数据显示经济短期稳定，且受旺季开工的带动，一季度周期品涨价仍能延续，盈利增速应该还能保持，对估值提供支撑；3月份的两会或将提供政策面的催化。因此，无论从历史规律上，还是流动性、企业盈利以及政策面上来看，春季（2-3月份）是市场环境比较温和的一个时间窗口。