次新股爆炒引来监管重击，证监会调查“团伙”操纵

年初以来次新股连续遭遇爆炒，引发监管层高度关注。证监会通过市场监控发现，多组高度可疑账户交替炒作、合力拉抬，已经涉嫌操纵市场。

证监会周五部署“2017专项执法行动”第二批案件，目标锁定16起涉嫌操纵市场案件。“证监会坚决打击次新股的恶性操纵，”发言人张晓军表示，这是继3月24日部署第一批9起案件以来，稽查部门部署的第二批专项案件。

目前针对16起案件的相关调查已经全面展开，部分重点案件已经取得重要突破。

这些行为要小心了

“今年以来，一些新上市股票连续上涨，且短期涨幅较大，价量都呈现明显异常，聚集了较大风险。”张晓军表示，证监会稽查部门通过立案，将坚决查处次新股交易过程中的违法行为，引导上市公司股票价格理性回归，维护市场稳定健康发展。

操纵市场，制造人为交易，历来是稽查执法重点。在监管层看来，这种行为误导欺骗其他投资者，严重破坏市场的定价功能，也容易积聚市场风险。

具体而言，三类涉嫌操纵的行为将成为监管层重点关注对象。

一是恶意利用次新股概念，和盘面小、市盈率低的特点，通过多个账户，集中、快速拉抬股价，引诱市场跟风，引发个股价格暴涨。

二是成批使用地域特征明显账户，利用短期资金优势，通过盘中拉抬、封涨停、对倒等多种欺诈手法，在短时间内轮番炒作多只股票，具有明显的团伙化特征。

三是上市公司及其股东、实际控制人、高管人员等利益关联方，非法操纵信息披露的内容和节奏，与市场机构内外结合、明暗结合、虚实结合、真假结合，联手操纵公司股价，意图通过高位套现，进行非法牟利。

此次调查的16起案件中，上述三大特点十分明显。“打击次新股炒作，离不开理性的市场环境。提醒投资者，不要盲目跟风，不要出借账户给他人使用，避免自己成为操纵行为的受害者。”张晓军表示，证监会将根据调查进展公布相关案件的调查情况。

再出组合拳

除了加强稽查执法外，证监会周五还宣布对律师事务所IPO业务开展专项检查。

新股上市涉及主体包括审核机关、发行人、保荐承销机构、审计机构、评估机构以及律师事务所。去年以来证监会在完善IPO制度的同时，先后开展了对申报企业、券商、会计师事务所及评估机构的专项检查。这一次，证监会又将针对律师事务所的IPO业务进行专项检查。

据张晓军介绍，检查重点包括律师及律所的执业行为是否合法合规、是否勤勉尽责，是否履行尽职调查义务、法律文书是否存在误导性陈述等。具体检查内容包括律师执业利益防范、工作底稿制作保存情况等。专项检查结束以后，证监会将向行业监管部门通报，违规情况将计入资本市场诚信数据库。

同时，证监会还宣布扩大持股行权试点，提高中证中小投资者服务中心(下称投服中心)对上市公司治理的促进作用，保障中小投资者对上市公司的权力行使。

去年2月证监会批准持股行权，初期在上海、广东(不含深圳)、湖南，开展持股行权试点。试点至今，投服中心总计对三个地区的170余家上市公司发送了股东建议函，并参与26家上市公司的股东大会或投资者说明会。

证监会周五宣布批准了投服中心的扩大方案，持股行权扩展至全国。根据监管要求，投服中心行使普通股东权利，不行使监管或自律职责。

2017年证监会将通过专项执法行动继续打击市场乱象。证监会主席刘士余4月8日在中国上市公司协会第二届会员代表大会上曾经严词警告上市公司，远离财务造假、“高送转”投机、“忽悠式”或“跟风式”重组，警告上市公司大股东和董监高，不要再上市公司根本没有市场竞争力和主营业务的情况下，拉抬股价高位套现，超比例减持甚至清仓式减持。这不仅被市场人士蔑称“吃相难看”，也让被套的广大中小投资者有苦难言。