刘明康：建议在粤港澳大湾区建立“监管沙箱”

作为中国金融创新最活跃的地区之一，对于粤港澳大湾区的金融建设，10月26日，原银监会主席刘明康在光大控股投资年会上建议，在大湾区率先建立“监管沙箱”，在香港也相应设立比如像“金融科技跨境监管委员会”的机构，这将有助于以较低的成本，验证有效的监管政策，便于跨境金融发展以及企业创新。

所谓“监管沙箱”，即提供一个试验区，在这个试验区内放松产品和服务的法律监管和约束，鼓励FinTech初创企业对创新的产品、服务、商业模式和交付机制进行大胆操作。在刘明康看来，粤港澳大湾区应率先做金融跨境监管沙箱，为香港和深圳提供行业深度交流平台，也可以成为一个境内外对标机构（科技、金融、金融监管）互相学习、互相研讨的大平台。

“最好的出路就是监管者和市场参与者一起在沙箱里面，共同发展，前瞻性地设计、协调好管理法则、机制，防范突发性和系统性的风险。”刘明康说。

具体而言，可由监管方在香港成立“金融科技跨境监管委员会”，负责跨境监管政策、制度的制定，具体会议可在内地召开。

谈到沙箱的准入标准，刘明康认为应该主要抓住六大方面，一是战略规划，二是业务管理，三是监管与合规，四是技术创新，五是人才策略，六是安全保障（网络、隐私等）。

准入后的企业与机构在沙箱设立产品运营、执行委员会工作组，与各个节点沙箱内企业保持定期沟通机制。此外，入箱企业或机构必须交纳风险保证金，以保护金融消费者，然后随时可以依规退出沙箱，工作组也可以随时终止企业或机构在沙箱内的运行。

刘明康建议，对进入沙箱的企业，可以采取四个激励措施：一是扩大跨境销售服务的可能，二是结束沙箱实验后可发放有限特许夸奖产品与服务的牌照，三是一年一度项目评比与奖金，四是合格创新人才可授予香港或深圳居住与工作证。

此外，刘明康说，香港与内地在破产清算重整、协议解决等方面有很大的合作空间，跨境破产清算方面司法互认互签十分必要。在香港破产案件审理过程中，关于企业注销、欠税欠工资，保障在制度以及破产管理署行政上的经验，可以供内地借鉴。