秒懂个人养老金丨秒懂金融

人力资源社会保障部25日宣布，个人养老金制度启动实施。据悉，北京、上海、广州、西安、成都等36个先行城市或地区可通过国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡、“掌上12333APP”等全国统一线上服务入口或商业银行等渠道建立个人养老金账户，或通过商业银行开立个人养老金资金账户。同时，多家基金公司发布公告称，自11月28日起，广大个人养老金投资者可以开始办理养老目标基金Y份额的申购业务。

个人养老金时代正在加速到来。个人养老金到底是什么？个人养老金账户和平时投资理财到底有什么不同？普通人如何参与？带着一系列的问题，近日秒懂君联合海通证券国家级投教基地，采访了海富通基金首席年金专家李连仁。

李连仁

海富通基金

首席年金专家

秒懂君：大家现在都非常关心养老话题，我们看到有新闻报道说00后都开始关心养老，特别关心的就是到底我要存多少钱，或者有多少钱在手里，才能保证养老的生活质量不大幅下降？

李连仁：这个问题非常有趣。每个人都关心自己养老会需要多少资金，从国际上来看，是定了一个相对比例的标准。国际劳工组织做了一个推荐，以退休前工资为基数，退休后养老金的收入作为分子，大概比例是55%，当然是有前提条件的，比如说要缴费满30年，而且是夫妻双方的。这是一个相对标准，并不是唯一的标准。

秒懂君：就是说比如我原来拿1万块钱，现在基本上拿到5500块钱，就是可以维持原来生活质量大概不改变？

李连仁：对的，因为在退休后会减少一些开销，比如交通，或者一些应酬，退休后的生活是比较简单的，所以维持生活来讲，就不需要一定达到退休前的收入水平。

秒懂君：其实我们每个月拿工资的工薪阶层，我所知道的就是每个月单位会代我缴扣养老保险，除了这个，我们怎么还能参与到养老金的储蓄当中？还有什么其它形式？

李连仁：从国际范围看，养老金的来源一般有三种方式，通俗来说就是“政府帮养老”、“企业帮养老”、“自己来养老”，这三种方式对应的养老金也被称为养老三支柱。第一支柱，基本养老保险：包括城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险，我们大多数人在单位交的那个社保就是城镇职工基本养老保险。第二支柱，企业年金和职业年金：企业年金由企业自主建立，资金来源于企业和职工个人缴费。企业和个人在政策规定范围内的缴纳可以享受税收政策。职业年金与此类似，主要针对机关事业单位工作人员。目前我国企业年金、职业年金覆盖的人群还是比较低的。第三支柱，个人养老保险：顾名思义就是自己缴费，到达一定条件后可以领取。相比一般的金融产品投资，个人养老保险的优势在于享受税收优惠政策。在当前的老龄化社会中，缴纳个人养老金对于提升养老保障程度也是很有帮助的。

秒懂君：刚才多次提到了税收优惠，能不能详细的解释一下呢？

李连仁：大家可能都用过个人所得税这个软件，如果满足子女教育、大病医疗、赡养老人等条件，就可以享有所得税的附加扣除。那么养老金的税收优惠和这些有类似之处，将这部分个人养老金的实际税负降到了3%。具体来说，养老金有三个典型阶段，缴费、投资、领取。我国个人养老金在缴费和投资阶段不征税，在领取时个人养老金税率明确为3%。不要小看了这个优惠幅度，因为个人收入不同，而且个人在职时收入一般会逐渐上升。只要过了起征点，个人所得税率从3%到45%不等。在领取时个人养老金税率明确为3%，相比之下就可以明显减少税负。不仅如此，现在的100元税金跟30年后的100元税金，实际购买力相差巨大，这也是税收递延的另外一个好处。因此越早参加个人养老金，货币的时间效应越显著，个人的节税效果也越明显。

秒懂君：个人养老金有没有额度的限制呢？

李连仁：根据目前的规定，上限为每年12000元，折合就是每月1000元。但不一定需要每月缴纳1000元，而是一个年度内任何时候缴满12000元均可。这个金额我们认为还是比较合理的。相关部门也提出了，将根据经济社会发展水平等因素，适时调整缴费上限。逐步提高个人养老金的缴费上限，也是国际上比较通用的做法。

秒懂君：现在个人养老金落地进行到什么阶段呢？我们什么时候可以参与呢？

李连仁：商业银行、个人养老金产品发行和销售机构已经就系统功能和产品设计进行准备，预计很快就能完成准备工作，今年内个人养老金就有望投入实际运行。但是，参与个人养老金有两个条件，一是需要参加人在个人养老金先行城市，二是需要参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险。个人养老金先行城市名单目前是上海市、福建省、苏州工业园区等已实施个人税收递延型商业养老保险试点的地区，也就是说上海、福建省和苏州工业园区中已经参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的人员，将可以直接开立个人养老金账户和个人养老金资金账户，选择符合自己风险承受能力的个人养老金产品。

秒懂君：个人养老产品主要有哪些呢？投资者该如何选择？

李连仁：个人养老金产品有指定的范围。政策要求个人养老金产品应当具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等基本特征。类型上包括银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金四大类。个人购买个人养老金，应先做风险测评，并购买不超过自己风险承受能力的产品。从国际经验看，个人养老金产品中，公募基金占主要比例。目前，首批设立个人养老金Y份额的公募基金是养老FOF产品，就是目标风险、目标日期基金。参加个人养老金的投资者，可以自主决定个人养老金资金账户的投资计划，包括个人养老金产品的投资品种、投资金额等。同时在符合监管规则及产品合同的前提下，也可以对于个人养老金产品进行转换。投资转换的自由对个人是很重要的，因为参加个人养老金到领取时间很长。个人在不同的年龄段，风险偏好是不同的，因此可以随着自己风险偏好的变化来调整个人养老金产品的选择。最后我们想补充一点，因为个人养老金投资周期很长，参加人需要有长期投资的意识，不能仅仅考虑风险，还要考虑战胜通胀和长期收益的层面，适当承担一些权益市场的风险，在安全稳健基础上寻求长期收益的优化还是很有必要的！

秒懂君：大家还很关心一点，比如说我退休了，我要去旅游，我要把这笔钱拿出来了，也类似于有点像住房公积金，比如要买房子了或者租房，我可以把它拿出来，拿出来这个时候怎么操作？

李连仁：个人养老金产品在退休或其他个别条件下才能领取。什么是个别条件呢？比如完全丧失劳动能力、出国（境）定居以及国家规定的其他条件时，可领取个人养老金。领取方式由参加人自己决定，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。

秒懂君：还有个大家关心的问题，就是领取的时候，特别是拿钱的事，要去好多部门，以前我记得要到这个地方排队，到那个地方排队，那么个人养老金这块，是不是到一个窗口办或者到一个单位办就可以了，不用跑很多地方？还有特别是个税，比如抵扣，我们现在有APP，是不是在上边填一下就可以了？还是要我们自己跑税务部门？

李连仁：虽然说现在各家销售机构、投资机构的系统还在加紧建设中，我们还没有真正体验过。但是我们相信这个过程应该是比较简单，大多数时候都可以一站式完成的。

首先，参加人需要开立“两个账户”。一个是个人养老金账户，一个是个人养老资金账户。个人养老金账户是个人参加个人养老金的唯一账户，开立程序非常便利。参加人可以通过人社部门的信息平台开立个人养老金账户。个人养老金资金账户可以选择一家商业银行开立，也可以指定原有的资金账户。个人养老金资金账户与个人养老金账户相绑定，为参加人提供资金缴存、缴费额度登记、个人养老金产品投资、个人养老金支付、个人所得税税款支付、资金与相关权益信息查询等服务。

所以，只要开立好上述两个户，购买个人养老金的准备工作就完成了，后续就可以在个人养老金产品销售机构选择符合自己风险承受能力的产品了。需要说明的是，个人养老金账户具有唯一性，一旦开立就不会变化。而个人养老金资金账户虽然有且只能有一个，但是可以变更的。《个人养老金实施办法》明确：参加人可以在不同商业银行之间变更其个人养老金资金账户。参加人办理个人养老金资金账户变更时，应向原商业银行提出，经信息平台确认后，在新商业银行开立新的个人养老金资金账户。

在领取时，也非常简单。参加人已领取基本养老金的，可以向个人养老金资金账户所在的商业银行提出领取个人养老金。商业银行受理后，通过信息平台核验参加人的领取资格，获取参加人本人社会保障卡银行账户，按照参加人选定的领取方式，完成个人所得税代扣后，即可将资金划转至参加人本人社会保障卡银行账户。领取时的纳税也非常方便，也是由开立个人养老金资金账户所在市的商业银行机构代扣代缴其应缴的个人所得税。

关于大家非常关心的税务问题，个人向个人养老金资金账户的缴费，个人养老金信息管理服务平台可以出具扣除凭证作为扣税凭据。之后可能有两种方式享受扣税优惠。方式一是当年预扣预缴方式，与之前上海福建等地个税递延型商业养老保险试点的做法类似，参加人将相关凭证提供给扣缴单位。扣缴单位应按照公告有关要求，为纳税人办理税前扣除有关事项。方式二是累计预扣法，预扣预缴个人所得税劳务报酬所得的，其缴费可以选择在当年预扣预缴或次年汇算清缴时在限额标准内据实扣除。这跟目前在个税专项附加扣除的填报方式是一致的，即使当年没有来得及填报，也可以在次年个人所得税综合所得年度汇算时填报。方式一还需要参加人的扣缴单位协助办理，还是有些麻烦的，而方式二会极大便利参加人享受税收优惠，不再依赖所在单位的协助办理。

秒懂君：我们知道其实个人养老金这一块，我们说是养老钱、养命钱，其实大家都是风险偏好比较低的，安全要求很高的，公募基金管理个人养老金资金的时候，会采取什么样的策略，具体能给我们介绍一下吗？

李连仁：从我国的实践经验来看，公募基金其实是长期服务于第一二支柱的社保、基本养老、企业年金、职业年金的。大家可以了解一下社保和企业年金的长期收益率，总的来说也是非常出色的，实现了资产的长期保值增值。在未来，将有越来越多的公募基金纳入个人养老金的范围内。在这部分产品的管理上，我们也会坚持长期性、科学性、专业性，并且着力打造不同风险层次的产品。关于产品管理的长期性，主要体现在长期评价和考核上。证监会文件也明确要求：基金管理人、基金销售机构应当建立长周期考核机制，对个人养老金投资基金业务、产品业绩、人员绩效的考核周期不得短于 5 年。基金评价机构应当坚持长期评价原则，业绩评价期限不得短于 5 年，不得使用单一指标进行排名或者评价，不得进行短期收益和规模排名。

不论是选择参与个人养老金，还是其它的方式养老，秒懂君希望大家能及早制定养老规划，为自己的退休生活增加保障。

 

节目播出时间：

首播：【第一财经频道】

【香港NowTV338频道】

11月26日（周六）18:00

【武汉经济频道】 

11月26日（周六 ）19:40

重播：【第一财经频道】

【香港NowTV338频道】

11月27日（周日）09:00、18:00