俞敏华：金融高效服务科创发展的关键难点是做好两个平衡‖科创•行长说

上海银行副行长俞敏华在“科创•行长说”系列采访中表示：金融高效助推科创的关键难点在于解决两个平衡问题：一是风险与收益的平衡，二是激励与约束的平衡。他认为，科创企业具有轻资本、轻资产、高成长、高风险“两轻两高”的特点，对金融服务的需求也有两大特点：一是股债复合的融资需求，二是全生命周期金融需求。他指出，科技金融服务应该凸显组织体系要“专”、产品体系要“精”、评价体系要“特”、生态服务要“新”，金融服务要像科技发展一样不断创新和迭代，才能达到有效支持科创发展的效果。他认为，上海金融科创发展的优势在于产业体系健全、人才资源充分、金融要素集聚和创新基因强大。

俞敏华

上海银行副行长

（以下为采访视频内容）

中国科创企业对金融服务需求上有些什么特点？金融助推科创要解决的关键难点是什么？

科创企业具有轻资本、轻资产、高成长、高风险的“两轻两高”的特点。对金融服务上的需求，还具有以下的特点：一是股债复合的融资需求。企业既需要股权的资本支持，也需要低成本的银行债权的融资。二是全生命周期的金融需求，希望银行能提供首贷、信用、中长期的融资方案。

对于金融助推科创的关键难点，在于要解决两个平衡性的问题：一是风险与收益的平衡，二是激励与约束的平衡。金融机构内部要优化资源配置，实现差异化的考核方案，提高不良容忍度，落实尽职免责的机制。

对银行来说，科技金融更应突出“专”、“精”、“特”、“新”，才能提升服务质效、达到有效支持的效果。具体来说：一是组织体系要“专”，打造梯度式的专营架构体系，为科技金融业务的发展提供组织保障。二是产品体系要“精”，要以“股贷债保”联动的特色产品，精准地服务不同发展阶段的科技型企业的融资需求。三是评价体系要“特”，要运用债权融资股性化的思维，重塑对企业的评价逻辑。四是生态服务要“新”，搭建新的生态服务模式，实现“融资+融智”、“产业+科技”的赋能式服务。

金融机构服务科创，如何平衡好发展和金融安全？

金融机构支持科技型企业发展，要做到四个体现：体现国家战略导向，服务上海市重大项目建设。二是体现专业性，组建专业的组织架构和服务团队，制定专业的行业研究和评价逻辑，依托专业的数据支撑和模型系统。三是体现创新性，针对不同生命周期的科创型企业创设了不同的产品，我们还创设了选择权贷款、投联贷等产品，以企业自身的估值溢价收益来抵补部分的信用风险。四是体现协同性，依托“政会银企”四方合作的机制，打造围绕科技型企业的产业协同的生态圈。一是“政园银担”协同，与地方政府、产业园区、担保基金深入合作，为当地的企业贴身服务、就近服务。二是投资机构的协同，对同一企业，从债权的视角和股权的视角，共同尽调、共同评价、共同融资。

支持科创发展，上海金融机构承担什么样的使命？

我们的使命就是，做好“五篇大文章”，积极参与上海“五个中心”的建设，助力上海加快建设具有全球影响力的科技创新中心。我们的最大优势就是身处上海，上海产业体系健全、上海人才资源充分、上海金融要素集聚、上海创新基因强大。对金融机构来说，我们的挑战就是金融服务要像科技发展一样不断地创新和迭代，所以上海银行力求专业、专业再专业，创新、创新再创新。

 

（上海市委统战部、上海市工商联发挥“政会银企”四方合作机制作用，为民营企业增信，为银行降低获客成本，推动破解民营企业融资难题。携手第一财经推出“科创•行长说”系列，聚焦科创，从银行角度，畅谈金融助力高质量发展。以上为发言内容节选，更多精彩内容敬请关注近期播出的第一财经•中国经济论坛专题节目）