对话金融基础设施：增强上海国际金融中心的竞争力和影响力丨中国经济论坛

本期的第一财经·中国经济论坛呈现的是“2024上海全球资产管理论坛”的精彩内容。中国外汇交易中心副总裁崔嵬、上海黄金交易所副总裁滕巍、上海票据交易所副总裁李中红、跨境银行间支付清算有限责任公司副总裁邬向阳和第一财经总编辑杨宇东将针对“进一步增强上海国际金融中心的竞争力和影响力”的话题进行深入探讨。

进一步增强上海国际金融中心的竞争力和影响力，推进高水平制度型开放，上海关键的发力点在哪里？

从管道式开放走向制度型开放，背后有着怎样的深刻逻辑？

加快构筑中国金融特色的现代金融体系，如何利用人工智能和大数据技术来提供更加安全高效的基础设施服务？

我国银行间债券市场和交易所债券市场之间的互联互通，目前有哪些最新进展？

建设金融强国，推进自主可控的跨境支付体系建设，我们需要推动什么样的金融产品走出去？

供应链票据产品和服务现状如何？怎样才能进一步深化创新？

跨境人民币贸易融资转让服务平台发挥了怎样的作用？

推动上海价格和上海标准，上海黄金交易所的国际化之路有何成果？

怎样才能构建多层次的债券市场？

优化营商环境、打造金融文化软实力，该从何处着手？

本期嘉宾主要观点：

崔嵬

中国外汇交易中心副总裁

1.管道式开放兼顾开放与安全设计符合当时的发展阶段，可让境外机构投资者在较短时间内进入到中国银行间市场

2.管道式开放相对单一，走向制度型开放是一个必然趋势

3.金融业在推动管道式开放过程中，也在逐步探索推动制度型对外开放

4.上海国际金融中心建设优势明显，在推动制度型开放中可发挥独特作用

5.上海可充分发挥区位和资源等优势，协调各方与监管机构加强沟通，将制度型开放落实落细

6.中国外汇交易中心经过30年的建设，产品和服务序列基本齐备，境内外机构账户约达5万个，每天的交易量达10万亿

7.进一步提升上海国际金融中心建设能级的举措建议：

--加快推出对境外机构的债券回购市场和回购交易

--进一步提升产品的标准化程度，加强金融科技赋能

--加强协同，把金融基础设施连接起来，构造一个更为强大的基础设施

8.多层次债券市场的构建是以银行间、交易所和商业银行柜台三个市场的层次性为核心，进行多层次债券市场的联通

9.银行间与交易所债券市场互联互通准备工作已基本完成，技术上具备上线的条件

10.银行间与交易所债券市场互联互通后，境外机构投资者投资中国债市可一点接入、交易两边，效率会大大提升

11.大数据、AI等技术将改变信息披露和交易形态，未来将积极推动交易、投资和风险的管理

12.数据联邦技术可联合多家基础设施机构数据，来共同赋能交易管理和系统风险防范

13.建议上海未来充分利用大数据打造有温度、有柔性的监管，探索数字监管新模式

14.欢迎更多全球金融机构来上海设点，人气足了，上海国际金融中心的能级就足了

15.希望上海能够培育一大批金融科技公司，完善交易生态，发挥“金融+科技”的优势

滕巍

上海黄金交易所副总裁

1.上海黄金交易所已建成国际化市场体系

2.上海黄金交易所已实现基础设施国际化

3.上海黄金交易所与境外主流同业和交易所开展了实质性合作，正推动黄金市场合作国际化

4.上海黄金交易所正在积极配合推进保险资金入市投资黄金的工作

5.上海黄金所国际化探索举措：

--推动中国价格走出去，进一步扩大上海金在境外的国际应用场景

--把中国标准推出去，在国际上填补了公斤金锭标准的空白，并正在制定绿色黄金标准

--支持中国企业走出去，推进上海在全球黄金的产业链、供应链、价值链的三个链条上发挥更加重要的枢纽作用

6.上海优化营商环境、打造金融文化软实力，应注重法治

李中红

上海票据交易所副总裁

1.票据市场主要服务于中小微企业，2017-2023年均业务增长率超15%，中小微企业用票家数占比超95%

2.票据融资利率一直维持在较低水平，有效降低了企业融资成本

3.跨境人民币贸易融资转让服务平台较好满足了人民币资产跨境转让需求，进一步推进了人民币国际化

4.上海票交所深化供应链票据产品服务创新的举措：

--在签发端推出了供应链票据，从源头有效促进了应收账款的规范化流通，

签发端的供应链票据总体业务规模目前已超6000亿元，涉及多条产业链

--在支付端推出了票付通产品，帮助企业盘活票据资产，目前已累计签约企业超过7000户

--在融资端推出贴现通产品，更好地满足了企业的支付融资需求

5.上海票交所金融科技赋能举措：

--运用信息化、网络化、数字化等技术，全力打造票据全生命周期系统

--建立大数据智能化票据监测预警和信息披露平台，夯实风险防范基础

--搭建线上介入平台，利用人工智能高效满足市场多元化需求

6.票交所将结合产业前沿标准，推进票据业务系统加入科技、养老、绿色等企业属性，引导加大对重点领域融资支持力度

7.票交所未来将不断优化创新产品，提升功能和服务

邬向阳

跨境银行间支付清算有限责任公司副总裁

1.CIPS成立5年来发展迅速，直接市场参与者已有154家，增长近4倍，70%来自境外，交易量增长约3倍

2.推进自主可控的跨境支付体系建设，首先在数量上要有突破，要与中国企业全球经济活动的轨迹相匹配

3.中国金融产品走出去不但要便宜、好用，还要利用好高科技来推进产品功能

4.金融机构应增强宣传、推广和全球协调能力，接下来要利用好媒体、企业、金融市场的力量，更好地走出去

5.上海一直是跨境人民币使用的龙头地区，未来应继续做好表率

电视节目播出敬请关注第一财经频道、香港NOW TV 11月16日23:00；11月17日08:30 15:50；11月18日17:05；11月24日22:50。东方财经浦东频道：11月23日10:30 16:00；11月24日10:30 16:00 ---《对话金融基础设施：增强上海国际金融中心的竞争力和影响力》。

项目制作人：

傅 娆

编 导:

许 姗 姗

吴 磊

王 瑞