高盛大幅调低全球AI训练服务器销量 全线下调相应供应链股价预期丨从华尔街到陆家嘴

高盛周一下调了机架级AI服务器今明两年销量预测，分别从3.1万台和6.6万台降至1.9万台和5.7万台。调整原因包括产品过渡期影响、供需不确定性、生产复杂性、需求端变数和关税风险等。高盛同时下调了中国台湾ODM和散热供应链相关公司的目标价，降幅在7%-21%之间，并将广达电脑评级从"买入"下调至"中性"。此外，高盛认为对投资者而言，ASIC AI服务器相关企业表现普遍优于GPU AI服务器供应商，这一趋势可能将持续。