两市成交额创年内地量 市场买点逐步逼近？｜晨会博弈

国泰海通证券：中国股市升势远未结束，建议提高配置。美国关税不确定性高点已过，中国政策工具箱充足、资本市场改革推进、“稳股市”表态下，风险溢价或系统性下移，贴现率下降成2025年关键动力，投资者疑虑消减，应战略性看多。中信证券：A股是贸易战中提振信心的关键环节，需相信国家维护市场稳定决心。贸易战僵持期拼韧性，中国政策空间更大，美国7月前国债到期或成关税政策动摇点；港股短期弱但内地资金低配，配置上规避不确定性，关注自主科技、欧洲资本开支受益板块、内需必选消费、稳定红利及题材股。