市场分化加剧 指数能否维持震荡偏强的上涨结构？｜晨会博弈

申万宏源：短期或有博弈性指数冲高，三季度维持中枢偏高震荡市。短期内金融搭台、成长唱戏，海外AI算力产业链、国防军工弹性高，新消费和创新药6月30日后或反弹，高股息资产中期估值重估是趋势，中期看好科技产业趋势突破。中信证券：中报季以结构性机会为主，当前估值或不支持纯粹流动性驱动行情。三季度科技企业IPO重启及产品催化频出，市场注意力或转向科技板块，AI和军工是结构性机会重心。