碳酸锂价格暴涨，光刻胶核心材料价格飙升，企业事件引发产业链波动 专家：光伏等内卷市场或难效仿停产策略 （左剑明）

 

**碳酸锂价格暴涨引发行业反思，光伏、新能源汽车能否效仿“停产去内卷”？**

 

近期，碳酸锂价格因企业抵制“内卷”的联合行动出现暴涨，这一现象引发市场对光伏、新能源汽车等同样面临激烈竞争行业的关注。小于资产总经理左建明在连线中表示，类似主动停产的行业自救行为虽有可能，但大规模实施难度较大，更多依赖政策引导或龙头企业的阶段性产能调配。

 

**停产去产能：理想与现实**

左建明指出，造纸行业曾因龙头企业债务问题被动停机，意外缓解了行业产能过剩压力，但光伏、新能源车等产业链长、资金密集的领域，企业主动停产的意愿较低。“如宁德时代暂停江西产能，更多是短期调控或环保考量，而非长期策略。”他解释称，头部企业资金充足，即使局部亏损也可通过全局调配维持运营，真正的产能出清需依赖政策推动或行业整合，如2016年钢铁、水泥行业的供给侧改革。

 

**DeepSeek迭代引爆AI板块，光刻胶突发涨势**

除传统产业外，科技领域动态同样牵动市场。DeepSeek即将发布第二代模型的消息刺激半导体及算力租赁概念股异动，部分个股甚至复刻今年1月的行情。左建明认为，若新版本能进一步降低AI应用成本，产业链可能迎来新一轮机会。此外，光刻胶核心材料因企业停产和火灾事件价格飙升，再次印证突发事件对细分市场的显著影响。

 

**战略资源与监管宽松下的市场生态**

近期稀土、镁等战略资源股表现活跃，资金在估值分化中挖掘补涨机会。左建明提到，当前市场交易量维持高位，资金对题材敏感度极高。值得注意的是，他认为今年监管环境宽松为题材股提供了活跃空间，“市值管理”边界模糊化助推了个股连板现象，农业银行等蓝筹创新高与题材炒作并存，反映出“水牛”行情下业绩与流动性的博弈。

 

**总结**

碳酸锂事件虽为“反内卷”提供样本，但行业差异决定了其难以简单复制。市场短期仍受政策、技术迭代及突发事件驱动，而监管松绑下的资金博弈或持续塑造结构性机会。