“木头姐”出手扫货阿里！中国科技资产受资金热捧

看好中国科技股的资金正在共振。

近日，华尔街明星基金经理“木头姐”凯茜·伍德 （Cathie Wood）管理的方舟投资（Ark Investment）四年来首次买入阿里巴巴。

根据交易报告，凯西·伍德旗下的两只ETF于周一买入了阿里巴巴ADR（美国存托凭证），总价值约为1630万美元。周二，阿里巴巴ADR触及自2021年11月以来的最高水平，年初至今几乎翻倍。

这里解释一下，阿里巴巴在美股上市的股票为ADR（美国存托凭证），这种证券化形式允许美国投资者通过存托凭证持有中国内地或香港上市公司的股份。每1份美股存托凭证对应8股港股普通股，两者属于同一公司股份的不同交易形式。 

‌公开资料显示，方舟投资在2014年阿里巴巴IPO后不久即开始买入该公司股票，并在随后的几年中多次调整持仓。美国证券交易委员会（SEC）披露的文件及第三方数据追踪工具显示，自2021年9月起，方舟投资已不再有新的阿里巴巴持股或代理投票记录，表明其当时对阿里巴巴已经基本清仓。

 

市场观察人士指出，方舟投资此次重新建仓阿里巴巴，虽然规模不算大，但具有重要的象征意义。作为华尔街知名的成长股投资旗手，"木头姐"的投资动向往往被视为市场风向标。这次操作可能预示着国际资金对中国科技板块的情绪正在发生积极转变，特别是在人工智能等前沿技术领域具备竞争实力的中国科技企业，正重新获得全球投资者的青睐。

 

周三港股市场上，阿里巴巴港股盘中拉升超过8%，股价创2021年10月以来新高。在杭州召开的云栖大会上，阿里巴巴集团CEO、阿里云智能集团董事长兼CEO吴泳铭发表主旨演讲，他认为实现通用人工智能AGI已是确定性事件，但这只是起点，终极目标是发展出能自我迭代、全面超越人类的超级人工智能ASI。吴泳铭还表示，将积极推进3800亿的AI基础设施建设，并计划追加更大的投入。

在2025阿里云栖大会上，阿里巴巴正式宣布与英伟达开展Physical AI合作。合作覆盖了Physical AI的实践的各个方面，包括数据的合成处理，模型的训练，环境仿真强化学习以及模型验证测试等。

 

A股市场上，科技成长板块继续带着大盘上涨，芯片设备股连续两天大幅拉升。同花顺半导体设备大涨8.76%，半导体材料大涨6.66%。

针对中国科技股的利好不断传来。近日，高盛将中芯国际目标价上调14%，称中国AI芯片需求持续增长。有机构认为，近年来，半导体设备国产化率持续提高，但目前仍有近70%的晶圆制造公司尚未使用国产半导体设备，核心设备光刻机国产替代率仅为1%，机构预测设备国产化率从当前约20%提高至未来60%—100%，有3—5倍空间，发展趋势明确。

分析人士指出，本轮科技股行情是典型的趋势投资主导行情，受“算力建设”“AI+”政策加持，且部分科技股业绩超预期支撑估值扩张，量化资金与年轻投资者更偏好短期趋势，传统价值投资策略失灵，加剧板块极端分化。目前科技股中长期依旧看好，但需要警惕短期回撤风险。